“不差钱”的中卫信冲刺IPO：7.5亿募资金额为资产总额3倍，资产中6成为货币资金

近期，南京中卫信软件科技股份有限公司（以下简称“中卫信”）提交了招股说明书，拟在创业板上市。

此次IPO，中卫信拟募集资金总额为7.5亿元。其中，2.35亿元用于免疫规划智管服务平台建设项目、2.59亿元用于公共卫生信息平台产品建设项目、1.25亿元用于研发中心建设项目、8997.61万元用于营销及运营网络建设项目及4000万元用于补充流动资金。

然而，截至2021年6月，中卫信的资产总额为2.59亿元，净资产为1.89亿元。因此，若以总资产计算，中卫信的IPO募资总额是其资产总额的2.89倍，此次IPO公司欲募集“三个自己”。

资料显示，中卫信专注于公共卫生行业信息化建设，为疾病控制、卫生监督、职业健康三大公共卫生细分领域客户提供全场景、全流程的信息化整体解决方案，其主要客户为各级卫生行政部门、疾病预防控制机构等政府部门或事业单位。

财务方面，2018年至2021年上半年，中卫信业绩呈现上升趋势，公司分别实现营业收入4179.29万元、9326.79万元、1.31亿元、1.21亿元，净利润分别为883.02万元、2078.61万元、5807.98万元、4613.68万元。

不过，在中卫信的利润中每年至少有2成的利润是来自税收优惠。2018年至2021年上半年，公司所获得的税收优惠金额分别为417.21万元、926.33万元、1392.08万元、1008.09万元，分别占当期利润总额的44.03%、37.64%、20.87%、18.79%。

对此，中卫信也表示，如果公司未来不能持续获得高新技术企业认定，或者软件产品增值税即征即退相关税收优惠政策发生重大变动，可能会增加公司的税收负担，对公司经营业绩产生不利影响。

需要指出的是，在销售地区方面，中卫信每年至少有8成的收入是来自江苏省。2018年至2021年上半年，公司在江苏省产生的销售收入分别为3615.5万元、8787.12万元、1.11亿万元、8312.1万元，分别占当期主营业务收入的87.11%、94.91%、85.68%、69.29%。

有意思的是，此次试图募集“三个自己”的中卫信，其公司账上存在不少现金，似乎并不缺钱。

2018年至2021年上半年，中卫信的货币资金余额分别为2724.19万元、9438.85万元、1.65亿元、1.71亿元，分别占当期资产总额的46.65%、61.74%、74.27%、65.95%。由此可以看出，中卫信的资产中，目前至少有6成为货币资金。（蓝鲸上市公司 王晓楠 wangxiaonan@lanjinger.com）