12月21日，商用密码基础设施提供商三未信安科技股份有限公司（下称“三未信安”）科创板IPO已获得受理，保荐人为国泰君安。公司拟募资4.03亿元，用于密码产品研发升级、密码安全芯片研发升级、补充流动资金。
三未信安成立于2008年8月，总部位于北京。公司注册资本为5741.63万元，法人、控股股东、实控人均为张岳公，其对三未信安直接持股27.88%，合计控制三未信安62.13%的表决权。
招股书介绍，公司在全球密码硬件安全市场中位列第九，是国内主要的商用密码基础设施企业。此外，三未信安自称公司处于网络信息安全行业上游，由网络安全厂商将密码产品整合融入其解决方案，在金融、证券、网络安全、政府等行业拥有一定市场。主要为关键信息基础设施和云计算、大数据、区块链、数字货币、物联网、V2X车联网、人工智能等领域提供数据加密、数字签名、身份认证、密钥管理等密码服务。
招股书披露，三未信安的客户包括包括：中国人民银行、中国银联、中国农业银行、中国民生银行、中国平安、华泰证券、新华三、浪潮、腾讯、IBM、AWS、Visa、三星、戴姆勒等企业客户；也有吉大正元、数字认证、格尔软件、信安世纪、深信服、启明星辰、绿盟、天融信等网络安全企业；还有中华人民共和国公安部、中华人民共和国财政部、国家医疗保障局、国家税务总局等众多国家部委用户以及国家电网、中石油、中石化、中国电信、中国联通、中国移动等。
三未信安的主要产品包括密码芯片、密码板卡、密码整机和密码系统等。其中，主要应用于金融行业的为密码整机。据招股书介绍，三未信安的密码整机根据产品功能和应用场景可分为服务器密码机、金融数据密码机和行业应用密码机。为PKI（一般指公钥基础设施）、金融、证券、税务等行业，以及云计算、大数据、物联网、区块链、人工智能等领域，提供密码运算、密钥管理等基础支撑和服务。
据介绍，三未信安的金融数据密码机可满足金融和泛金融类业务的安全需求，为金卡工程、城市一卡通、银行卡业务、社保卡业务、公交卡业务等提供基于密码技术的保护；对金融系统中跨行交易的ATM/POS联网信息系统提供数据加密与安全保护；可保护金融网络中的PIN，有效地防止伪卡的诈骗行为；具有完善的密钥管理系统，能有效防止通信信道上的主动攻击行为。
三未信安在此基础上推出高性能金融数据密码机，其自称，该产品推动了公司与Visa、花旗、国付宝等外企的合作。
另外，三未信安在官网披露，其提供金融典型解决方案。典型案例有IC发卡系统、IC卡交易系统、网上银行系统、二代支付系统、二代征信系统。披露的案例有农业银行、农业发展银行、山东城商行、工商银行、招商银行、上海城商行、邮政储蓄银行等。
财务数据显示，三未信安2018年至2021年上半年的营收分别为1.04亿元、1.34亿元、2.02亿元、0.76亿元；同期对应的净利润分别为1184.51万元、2047.86万元、5237.02万元、453.02万元。
招股书中并未披露三未信安在金融领域实现的具体营收或利润，不过披露了公司主营业务收入按产品构成的分类情况。其中，主要应用于金融行业的密码整机一直是三未信安最重要的营收来源。2018年至2021年上半年，密码整机实现营收6346.41万元、5668.36万元、8957.70万元、4310.54万元，占总营收的比例分别为61.07%、42.37%、44.24%、57.05%，均列第一。接近第二产品密码板卡的两倍。
今年上半年，三未信安的前五大客户为分别为吉大正元、格尔软件、国家电网、五舟科技、国付宝；2020年度，其前五大客户为吉大正元、国家电网、数字认证、博雅中科、浪潮软件；2019年度，其前五大客户为吉大正元、深信服、数字认证、Visa、天融信；2018年度，其前五大客户为数字认证、吉大正元、国家电网、百望股份、Visa。从领域来看，大客户多为信息安全行业、金融行业等，这些客户合计为三未信安贡献了41.47%的营业收入。
另外，三未信安2018年至2021年上半年的经营现金流为226.98万元、2115.63万元、154.87万元、-192.8万元；投资现金流为-284.39万元、-394.06万元、-572.73万元、-6554.58万元；筹资现金流为-288.77万元、47.08万元、1.37亿元、-179.59万元。
三未信安坦言，公司面临各项风险：经营季节性波动、原材料价格波动、应收账款回收、存货管理及跌价、行业政策变化、核心技术人员流失、技术升级迭代、经营业绩下降等。
加载中,请稍侯......