车联网安全市场将打开新空间

近日，工信部发布《车联网网络安全和数据安全标准体系建设指南》。与2021年6月的《车联网（智能网联汽车）网络安全标准体系建设指南》（征求意见稿）相比，此次正式版的《指南》最大变化在于“数据安全”指标的重要度大幅提升，与“网络安全”指标获得了同等地位。

业内人士表示，随着数据安全、车联网安全等新兴安全领域的落地，安全产业的下游客户呈现出多元化趋势 （由传统的政府、大型央企、事业单位、金融机构等向汽车、互联网、交通运输等行业发散），有利于缓解并平抑由下游客户的预算约束，且新产生的安全需求有望贡献额外市场增量，进一步提升行业景气度。

事件驱动 工信部印发车联网安全建设指南

3月7日，工信部印发了关于《车联网网络安全和数据安全标准体系建设指南》（以下简称：《指南》）的通知，用于指导相关标准研制。

据《指南》显示，到2023年底，初步构建起车联网网络安全和数据安全标准体系，重点研究基础共性、终端与设施网络安全、网联通信安全、数据安全、应用服务安全、安全保障与支撑等标准，完成50项以上急需标准的研制；到2025年，形成较为完善的车联网网络安全和数据安全标准体系，完成100项以上标准的研制，提升标准对细分领域的覆盖程度，加强标准服务能力，提高标准应用水平，支撑车联网产业安全健康发展。

此次《指南》是《网络安全法》、《数据安全法》、《关键信息基础设施安全保护条例》等多项法律法规在车联网领域的具体落地延伸，将为车联网产业安全健康发展提供支撑。

就《指南》内容而言，《指南》将车联网网络安全和数据安全标准体系划分为六大部分共20类标准，几乎涵盖网安领域所有细分赛道，其中重点涉及到的安全领域包括为数字证书、密码应用、物联网安全、通信安全、身份认证、数据安全等。

在《指南》发布前，相关部门已推出多项围绕车联网和汽车数据安全有关的规定和标准，而此次《指南》进一步提出“加快建立健全车联网网络安全和数据安全保障体系”，展现出推进车联网安全在车联网产业建设中的优先级，《指南》的发布有利于加速推动车联网安全的落地。

此外，《指南》中还讲到要深化国际合作，加强与国际标准化组织的交流与合作，积极参与国际电信联盟（ITU）、国际标准化组织（ISO）、国际电工技术委员会（IEC）、联合国世界车辆法规协调论坛（UN/WP29）等国际标准化活动，携手全球产业链上下游企业共同推进国际标准研制。

行业前景 车联网市场规模有望达到8000亿元

我国车联网起步于2009年。2009年，上汽通用汽车将OnStar命名为安吉星并正式引入中国，在国内率先开启了车联网应用的前瞻探索。

按车联网技术发展情况划分，我国车联网市场经历了车联网导入阶段(支持远程通话)、手机互联网阶段(与汽车共享手机应用)、汽车IVI阶段(车载娱乐，围绕中控屏展开)、5G+V2X阶段。未来，随着5G与V2X技术的发展成熟，车联网产业将打开新的成长空间。

2018-2020年，我国车联网行业渗透率与用户规模均逐年上升。2020年，我国车联网行业渗透率已达48.8%，超过全球车联网行业渗透率，车联网用户规模约为13713万辆。预计2025年，我国车联网行业渗透率将超过75%，用户规模将超过3.8亿辆。

因此，随着智能交通的发展，车联网逐渐普及，用户的规模将不断扩大，市场需求不断增长，车联网市场前景一片光明。

我国车联网行业不断壮大的优势在于汽车市场规模大，互联网技术升级速度快，以及通信产业发达。这为行业发展带来源源不断的需求、技术等多方面的积极影响。因此，在发展优势的作用下，我国车联网市场规模将继续迅猛增长。未来几年，我国仍然是全球汽车消费大国，随着智能交通的发展，我国车联网用户的规模也将逐年提升，行业渗透率将进入加速增长阶段。经过初步估算，车联网市场规模有望在2026年达到8000亿元，2021-2026年平均复合增长率将达到30.36%。

根据中汽协预测，2025年我国汽车销量或将达到3000万辆，考虑到其中30%的智能网联汽车占比，新增智能网联汽车的销量约为900万辆，同时考虑到车端、路端、以及网络端的安全保护投入，由此带来的市场空间值得期待。

布局思路 网络安全行业景气度进一步提升

天风证券认为，随着数据安全、车联网安全等新兴安全领域的落地，安全产业的下游客户呈现出多元化趋势（由传统的政府、大型央企、事业单位、金融机构等向汽车、互联网、交通运输等行业发散），有利于缓解并平抑由下游客户的预算约束，且新产生的安全需求有望贡献额外市场增量，进一步提升行业景气度。

对于具体投资标的，天风证券建议关注网络安全方面的深信服、安恒信息、启明星辰、绿盟科技、奇安信、天融信、安博通、亚信安全；密码行业的信安世纪、格尔软件、卫士通、中孚信息、数字认证、吉大正元。

民生证券表示，车联网下游应用以四个领域为核心：第一，自动驾驶。车联网可作为自动驾驶感知端有益补充，覆盖车载传感器无法探测范围，同时可为单车智能提供冗余；第二，智慧交通。车联网发展可有效赋能交通，改善通行效率并提升道路交通安全水平，前瞻产业研究院预计，2026年我国智能交通行业市场规模将突破4000亿元，2021-2026年CAGR有望达16.0%；第三，紧急救援。欧盟国家与俄罗斯均已强制汽车安装紧急救援装置并设立紧急救援中心，中国尚处起步阶段，商业化探索进行下有望带来全新增量；第四，广义车联网包含车载信息娱乐：智能座舱产品加速渗透叠加产品升级打开车载信息娱乐空间，ReportLinker预计2026年IVI市场空间有望超600亿元。

此外，民生证券指出，汽车智能网联加速渗透下，有望带来多领域投资机会。车载信息娱乐及乘用车自动驾驶推进下推荐汽车智能网联龙头德赛西威；汽车智能网联带来车载电子产品用量提升，推荐上游覆铜板龙头生益科技；商用车车联网及智能辅助驾驶领域推荐鸿泉物联、锐明技术；建议关注OBU与RSU加速部署下车载/路侧终端产品厂商高新兴。

中信证券则建议关注积极配合政策布局，积累研发与资质优势的头部企业，包括当前已经实现外资车企数据云管平台落地的企业四维图新、自动驾驶数据冷存储技术提供者易华录等。