“国产”电商们 在海外把亚马逊打崩了？

导语：创始人贝索斯卸任CEO专心搞火箭后，亚马逊这个全球电商巨头在今年一季度迎来了巨大的危机。

创始人贝索斯卸任CEO专心搞火箭后，亚马逊这个全球电商巨头在今年一季度迎来了巨大的危机。

昨夜伴随着美股的重挫，亚马逊股价跌去了7.56%，市值蒸发965亿美元，约合6422亿人民币。

而在之前的4 月底，亚马逊公布2022年一季度财报后，股价猛然暴跌14.05%，市值一夜蒸发了2062亿美元（约1.34万亿人民币）。

要知道基本在同一时间，阿里巴巴在港股暴涨了15.69%，在美股涨了6.8%。

数据显示，过去一个月中亚马逊股价累计跌幅高达26.68%。抛开大盘等外部环境因素影响，业界分析基本将亚马逊股价暴跌的矛头，指向了其糟糕的财报表现，尤其是电商基本盘出现的问题。

01

电商基本盘不稳

亚马逊一季度财报显示，其单季净销售额为1164亿美元，相较于2021年同期仅增长了7.2%，而去年同期的增速高达44%。

在上一份财报中（2021年四季度及全年），亚马逊该指标的增长仅为9.4%，是自2017年以来首次出现个位数增长。

如今2022年一季度的情况更糟，不仅连续两季度增速低于10%，也是过去20年以来（2001年互联网泡沫破灭）以来的最差增速。

这样的尴尬表现，背后是亚马逊电商基本盘不稳所致。

2022年一季度，亚马逊网上商店（自营）销售额511亿美元，同比下降3%。第三方卖家服务收入253亿美元，同比也仅增长7%。

在北美大本营和国际市场的电商业务中，亚马逊由盈转亏，单季出现了28.4亿美元亏损，要知道在去年同期录得47亿美元的盈利数据。

对此电商在线等媒体分析指出，其实亚马逊在北美本土已连续两季亏损，国际市场连亏三季。不仅如此，亚马逊电商表现欠佳，也拖累了休戚相关的订阅与广告服务增速。

亚马逊广告业务主要是向卖家、供应商、出版商等销售广告服务（主要为卖家），包括赞助广告、展示广告和视频广告等。

亚马逊订阅服务主要为Amazon Prime会员收入，类似于淘宝的88VIP，京东的京东PLUS会员等付费体系。也包括数字视频、有声读物、数字音乐、电子书等订阅的年费和月费。

这两大类与电商紧密相连的业务，分别录得25% 和13% 的同比增速，均创下了最近六个季度的新低纪录。

就亚马逊的电商业务板块而言，增速、营业利润率、成本等多个关键数据都未能达到预期。

" 业务的关键领域都朝着错误的方向发展。"去年接棒贝索斯的新任CEO安迪 · 贾西在财报电话会上也坦言，对这个季度的业绩表现感到失望。

屋漏偏逢连夜雨，亚马逊在电动汽车初创企业Rivian身上的投资，为其带来了巨额的亏损。财报显示，随着Rivian股价的持续暴跌，亚马逊作为该公司的最大股东之一，一季度录得76亿美元亏损。

要知道在过去的2021年，投资Rivian曾给亚马逊带来了118亿美元的收益。这也意味着如今仅仅一个季度，亚马逊就将去年全年在该投资案中所获的收益吐出了一大半。

整体面上，亚马逊一季度录得净亏损为38.44亿美元，这也是其2015年以来首个季度亏损。值得一提的是，亚马逊在2021年同期的净利润高达81.07亿美元。

亚马逊作为一家老牌电商巨头，如今财报数据更为依赖云服务板块来支撑 " 牌面 "。亚马逊AWS云业务一季度录得182亿美元营收，连续6 季度增速超过35%，利润达65.18亿美元，利润率创下新高。

另据IDC报告显示，全球云计算IaaS市场规模增长至913.5亿美元，同比去年上涨35.64%。全球前三名云厂商依次为亚马逊、微软、阿里云，其中亚马逊以47.4% 的市场份额占据绝对优势地位。

这也意味着，伴随整体云市场的持续增长，处于龙头地位的亚马逊云业务规模仍将存在较大的增长空间。

02

国产电商，已成群狼

回归电商板块，针对电商基本盘出现的问题，亚马逊方面更多解释为通货膨胀、供应链压力、成本提升等问题带来的冲击。

但实际上，如若把亚马逊比作电商行业的一头雄狮，那么除上述因素外他需要面对另一个核心问题，便是中国各大巨头在全球各个区域电商市场中形成的群狼攻势。

例如当下的电商黑马SHEIN（希音），隶属于南京希音电子商务有限公司。

这家跨境电商平台背靠国内供应链，将服饰生意做到了欧美、中东等多个海外市场中，目前业务线遍布全球150多个国家，注册用户1.2亿，日活超3000万。

希音有多火爆？4月初多家媒体报道称，PYMNTS购物应用排行榜数据显示，希音超越亚马逊、沃尔玛、速卖通等一票巨头，霸榜美国IOS和 Android双平台，成为全球下载量最高的购物APP。

" 你知道SHEIN吗？你用SHEIN购买服饰吗？" 曾有YouTube博主在一次街头采访中，随即询问了10位海外女性用户，只有一位表示没听说过SHEIN，其余9 人全部表示知道SHEIN、或有过在SHEIN平台购买服饰的经历。

2022年 4月，SHEIN被传进行了一轮10亿美元的融资，估值高达千亿美元。这样的估值规模超过了欧美快时尚品牌H&M和 Zara的总和，也超越了京东的市值，基本等于两个拼多多。

除希音之外，还有多家中国巨头背景的电商平台，在海外区域市场不断发展壮大。

例如腾讯投资的东南亚电商巨头Shopee，最早2015年从新加坡市场起家，随后将电商生意不断拓展至马来西亚、泰国、印尼等地，也逐渐进入了西班牙、法国等欧洲市场，以及拉美多国市场中。

从2016年到2019年的四年间，以Shopee为主要依托的Sea电商收入依次是1770万美元、4700万美元、2.7亿美元、8.2亿美元，年复合增长率高达359%。

2021年第四季度和全年财报显示，2021年 Shopee的 GAAP收入为51亿美元，同比增长136.4%；总订单数为61亿单，同比增长116.5%；GMV为 625亿美元，同比增长76.8%。

此外，据data.ai的数据，2021年第四季度及全年，在全球购物类App中，Shopee的总下载量位居第一；在谷歌应用商店全球购物类App中，用户使用总时长位居第一，平均月活跃用户数位居第二。

东南亚电商市场另一巨头Lazada，与Shopee有着相似的路径，即立足东南亚市场，逐渐向欧洲等其他区域市场扩张。不同的是，Lazada在 2016年就以10亿美元的价格被阿里收入囊中。

阿里财报显示，Lazada在截至2021年 12月的18个月中，年度活跃消费者达到1.3亿，增长了80%，每月活跃用户为1.59亿。截至2021年 9月的十二个月中，Lazada GMV突破210亿美元创下新高。

阿里也于2018年投资了土耳其、中东及北非地区最大、增长最快的移动电商平台Trendyol，在投资及增持下，2021年阿里在Trendyol的持股比例高达约86%。

同样在2018年，阿里全资收购了南亚电商平台Daraz。截至2021年底，Daraz在巴基斯坦、孟加拉国、斯里兰卡、缅甸和尼泊尔这五个国家已经积累了3500万用户。

该公司表示，预计在2030年之前将达到1 亿活跃用户，将为阿里巴巴到2036年达到20亿全球消费者的目标提供支持。

阿里财报数据显示，截至2021年 9月 30日止的12个月，Lazada、AliExpress（速卖通）、Trendyol及 Daraz增长强劲，年度活跃消费者达2.85亿，剔除未支付订单年度GMV累计达441亿美元，订单量同比增长62％。

当然还有不能忽视的TikTok，作为字节跳动旗下爆火的海外短视频应用，TikTok在面临Facebook强大的竞争压力下，于2021年 9月时全球月活用户突破10亿，一跃成为了 " 互联网十亿用户俱乐部 " 中的第七位成员。

在用户规模高速增长的同时，TikTok也在寻求流量变现的商业模式，开拓直播带货为代表的电商业务便是其中之一。公开信息显示，过去的2021年 TikTok频繁在东南亚、英国、美国等区域市场试水电商业务。

总体而言，无论是电商黑马SHEIN，背靠腾讯、阿里等巨头，在各区域市场不断深耕布局的Shopee、Lazada们，还是坐拥10亿月活流量池的TikTok，都势必会对亚马逊的电商业务及用户流量形成分流、蚕食等影响。

未来如何在各个区域市场中抵御并化解这些 " 中国群狼 " 的攻势，对于亟需稳固电商基本盘的亚马逊来说，无疑将会是一个头疼的问题。

（文章为作者独立观点，不代表艾瑞网立场）