伴随近年来经济的快速发展，中产家庭在我国日渐崛起。据此前瑞士信贷研究所发布的一份《全球财富报告》显示，中国中产阶级人数已达1.09亿元，居世界首位。经济学家李稻葵则预计到2035年，中国的中产阶级人数将达到8亿人。
与如此数目庞大的群体一起快速提升的是日益多元化的资产配置和财富管理需求。那么，目前中国中产家庭的投资现状普遍如何?他们对于资产配置有着怎样的期待?又有哪些有效的财富管理建议可以给到他们呢?
现状：基金投资满意度最高
普益标准日前发布的一份《2021中国中产阶级资产配置白皮书》(下称
《白皮书》)显示，中国的中产家庭年龄主要分布在35岁以上，收入多集中于10-50万元之间，其中，可投资资产规模占比近半集中在10-30万元区间。打理投资的时间和精力有限，加上现有理财产品相对单一是制约中产家庭投资行为的主要原因。
众所周知，近年来，房产市场进入深度调整期，房价告别高增长;股票市场走势也是阴晴难定，结构性机会难以把控;银行理财等类固收产品自资管新规发布以来收益下行趋势也较明显;这一系列因素都造成了中产家庭的理财成效不尽如人意。
从配置结构来看，中产家庭的整体配置呈现出房产占比较高，保障类比例偏低，金融资产配置比例待提升的特点。
《白皮书》显示，2021年中产家庭住房资产占比较2020年有所下滑，但仍有近五成在40%以上，在资产配置占比中仍占据绝对权重。保险配置上，2021年为自己、配偶和孩子配置商业保险的比例均较前一年有所增加，但为父母配置商业保险的比例下滑11.24%。值得一提的是，过半中产家庭年均保费支出在3万元以下，且近半数中产家庭能接受的保费支出占收入比在10%以内，反映出保障意识仍不够强。
此外，比较中产家庭对股票、基金和银行理财等金融产品的投资满意度可以发现，受2021年行情整体偏暖带动，基金投资的满意度最高，其次是股票投资，而银行理财等类固收产品由于收益下滑，满意度普遍较低。不过，随着中产家庭对基金产品的日渐青睐，也对基金投资提出了更高的要求，比如希望降低服务费用，希望提供专业的配置建议等。
期待：专业高效的整体化方案
在中产家庭的资产配置类型选择中，增配公募基金的意愿最为强烈，商业保险和股票分列二、三位。
《白皮书》显示，69.02%的中产家庭计划于未来一年增加公募基金的配置额度，远超其他类别金融资产;35.71%的中产家庭计划增加商业保险的配置;30.34%的中产家庭计划增配股票。配置期限上，35.42%的中产家庭倾向于2-5年的中长期配置期限，在所有期限类型选择中占比最高;1年以下资产配置期限类型占比仅为6.05%。
中产家庭由于时间精力都比较有限，所以在投资方式上更倾向于选择专业机构打理为主，自身决策为辅。普益标准调研发现，31.63%的中产家庭选择进行少量自主投资，大部分交由专业机构投资顾问;25.90%的中产家庭一半自主投资，一半交由专业机构投资顾问;完全交由专业机构或投资顾问的中产家庭较2020年增长3.54%至18.70%。选择大部分自主投资或者完全自主投资的中产家庭较2020年下降3.10%。
在专业机构和理财师的选择上，中产家庭也表现出对更专业、更高效、更整体化服务的期待。其中，57.74%的中产家庭希望能获得更加专业的、定制化的资产配置方案;55.87%的中产家庭希望能获得更及时的市场信息;44.73%的中产家庭希望获得整体配置服务，以提升家庭抗风险能力;43.34%的中产家庭则希望获得基于人生目标提供总体规划方案。
建议：借助机构构建资产组合
在房产回归“住宅本源”，投资价值持续降低的背景下，中产家庭资产向金融资产迁移已是大势所趋。但是，在当前存款利息持续低迷、类固收理财产品收益不断下降、A股市场震荡前行的市场环境下，如何正确构建合适自己的多元资产配置组合是每个中产家庭希望解决的问题。
市场上金融或类金融产品日益增多，在提供了更丰富的可选择产品的同时也给投资者带来了不知该如何挑选等难题。普益标准认为，中产家庭需借力财富服务机构，构建包括家庭保障、购车规划、买房规划、子女教育、养老规划和财富传承在内的全方位家庭财富管理方案。
具体而言，配置资产可划分为基石层(包括意外险、医疗险、重疾险、定期寿险、终身寿险、年金险等安全保障类资产)、保值层(货币型基金、债券型基金、债券策略私募、套利策略私募、纯债资管、保守型私募FOF、保守型公募FOF等稳健防御类资产)、增值层(稳健型公募FOF、中低风险CTA私募、平衡型公募FOF、混合型基金、量化中性私募、绝对收益专户、绝对收益资管、积极型公募FOF、进取型公募FOF、平衡型私募FOF等稳健防御类资产)和投机层(积极型私募FOF、进取型私募FOF、股票型基金、股票多头私募等积极进攻类资产)，中产家庭可根据自身风险偏好，在专业财富服务机构协助下，有选择性的投资于上述资产。
比如可将产品的组合配置划分为投资组合配置和保险组合配置：投资组合配置中的高风险部分配置股票型基金与组合，低风险部分配置混合型、债券型基金与组合的低风险投资和现金、货币型基金与组合的流动性资金;保险组合配置部分配置终身寿险、定期寿险、重疾险种等生命价值型保险和年金保险、教育保险等收入替代型保险。
记者 赵琦薇
中产家庭未来欲增配的金融产品类型
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