中邮消金获批发行18亿二级资本债券

7月8日，广东银保监局发布了关于中邮消费金融有限公司（下称“中邮消金”）发行二级资本债券的批复，同意了中邮消金发行不超过18亿元人民币的二级资本债券，并按照有关规定计入中邮消金的二级资本。

公告内容显示，中邮消金发行和管理二级资本债券，应严格遵守《商业银行资本管理办法（试行）》等有关规定。中邮消金应在募集说明书等文件中载明本期二级资本债券的减记条款，且不包含赎回激励条款；本期二级资本债券在存续期间应遵循监管部门相关监管政策调整的各项要求。

中邮消金应在二级资本债券发行完毕后一个月内就有关发行情况和资本充足率变化情况向广东银保监局提交正式书面报告。中邮消金应制定并不断完善与自身发展战略和经营管理能力相适应的中长期资本补充规划，加强资本管理，强化资本约束，确保资本的节约与有效使用。

二级资本债最初是商业银行为增加二级资本公开发行的债券。根据巴塞尔协定，商业银行资本由一级资本和二级资本甚至三级资本构成。二级资本亦称附属资本或补充资本，是商业银行资本基础中扣除核心资本之外的其它资本成份，是反映银行或非银金融机构资本充足状况的指标。

对于商业银行及非银金融机构来说，二级资本债券的发行，既可以解决长期资金的来源问题，还将直接作用于下一步的业务和资产规模的扩张。二级资本债券的发行，一方面提高了相关发行机构的资本充足率，满足了未来业务发展的需要。另一方面，也可以拓宽相关发行机构的资本补充渠道，对优化资本结构、提升公司效益、增强风险抵御能力都具有重要意义，还有利于相关发行机构进一步强化资本约束，提升内部转移定价水平，引导业务向低资本消耗、高资本回报的方向发展。

去年，曾有多家媒体披露长银五八消费金融或将成为获批发行二级资本债券的“幸运儿”，但此事在之后“夭折”。据21世纪经济报道，有多家消费金融公司表示，消费金融公司发行二级资本债券一事许久未有下文。

据中邮消金官网及天眼查信息，其成立于2015年11月，总部设在广州，注册资本为30亿元，实缴资本为2.55亿元。中邮消金的股东包括邮储银行（601658.SH）、新加坡星展银行、广东三正集团、渤海信托、广百股份(002187.SZ)以及有联想背景的拉卡拉网络技术有限公司、海印股份（000861.SZ）等7家股东，持股比例分别为70.5%、15%、4.5%、3.67%、3.5%、1.67%、1.67%。

中邮消金的主要话语权还在大股东邮储银行手上。天眼查披露，中邮消金的董事长、历任总经理，都有中国邮政储蓄银行的背景。初任董事长林茂新、总经理王蓉晖，前者曾是邮储银行深圳分行行长，后者曾担任邮储银行消费金融部总经理、邮储银行广东分行副行长等职位。目前，林茂新仍任职中邮消金董事长，总经理更换为同样拥有中国邮政集团背景的王晓敏。

新流财经曾报道，中邮消金的其他两家股东拉卡拉、渤海信托，在互联网消费金融市场存在感不弱。拉卡拉是集支付、征信、理财、借贷一体的综合金融体；渤海信托则为业内最早布局消费金融的信托公司之一。但这二者与海印集团一样，在中邮消金持股比例较低，与中邮消金也并无太多业务往来。

从业绩方面来看，邮储银行披露2021年年报显示，中邮消金实现营收56.86亿元，同比增长16.92%；实现净利润12.29亿元，较2020年的4.02亿元增长205.7%。截至去年末，中邮消金资产总额突破400亿大关，至444.22亿元，较上年末增长30.63%。

合并财务报表显示，截至2021年末，邮储银行的个人消费贷款为26659.30亿元，较上年末增加3029.30亿元，增长12.82%。个人小额贷款为9153.54亿元，较上年末增加1691.02亿元，增长22.66%。

2020年，中邮消金曾被《华夏时报》披露其“出尔反尔”，遭集中投诉。根据聚投诉、黑猫投诉的信息统计，中邮消金平均每天收到10份与疫情相关的投诉，投诉人均是收入因疫情而受到影响的借款人。投诉具体内容包括：借款人与客服协商延缓还款后，仍收到第三方不间断的催收;平台拒绝批复延期;客服称会与借款人沟通延缓还款事宜，但借款人并没有接到过协商电话，也很难与人工客服取得联系等。

蓝鲸财经观察到，目前中邮消金在投诉平台上的投诉信息依然较多，主要投诉内容多为泄露个人信息、暴力催收等。