海能技术IPO战投名单出炉 9家战投拟参与认购

海能技术（430476）21日披露关于战略投资者的专项核查报告，公司北交所IPO共引入9家战投，共承诺认购200万股。

南方基金、丹桂顺资管等参与认购

2016年，海能技术在新三板挂牌。2022年6月1日，公司在北交所公开发行并上市的申请获受理；8月19日，顺利获得北交所上市委通过；9月2日，海能技术上市注册获证监会同意，公司启动发行工作。

本次公开发行股份数量1000万股，发行后总股本为8143.53万股，发行数量占发行后总股本的12.28%（超额配售选择权行使前）。发行人授予东方投行不超过初始发行规模15%的超额配售选择权，若超额配售选择权全额行使，则发行总股数将扩大至1150万股，发行后总股本扩大至8293.53万股。

本次发行战略配售发行数量为200万股，占超额配售选择权全额行使前本次发行数量的20%，占超额配售选择权全额行使后本次发行总股数的17.39%。超额配售启用前，网上发行数量为800万股；超额配售启用后，网上发行数量为950万股。

21日，海能技术披露专项核查报告，共有9家投资者参与战略配售，其中丹桂顺资管拟认购40万股，为领投方；南方基金、中泰证券、开源证券、中山证券、重信晨融（青岛）私募股权投资基金合伙企业、山东益兴创业投资有限公司、融信慧投创业投资（山东）有限公司、嘉兴懿鑫磊垚壹号投资合伙企业（有限合伙）8家战投均拟认购20万股。

拟募资1.1亿元加码主业

本次发行，公司拟募集资金1.1亿元，主要用于海能技术生产基地智能化升级改造项目、补充流动资金。

海能技术主要从事实验分析仪器的研发、生产、销售。基于光谱、色谱、电化学等原理与技术，形成了以有机元素分析、样品前处理、色谱光谱、通用仪器为主的多系列产品，广泛应用于食品、医药、农林水产、环境、第三方检测、化工、科研与教育等领域。被工信部认定为国家级专精特新“小巨人”企业。

2021年度，公司实现营收2.47亿元，同比增长17.59%；净利润5338万元，同比增长68.06%。今年上半年度，公司实现营收1.05亿元，同比增长20.44%；净利润1124.47万元，同比增长28.44%。报告期内，公司经营性现金流量净额为-218.99万元，净资产3.57亿元。

报告期内公司管理费用本期数比上期数增加76.91%，主要原因系合并海能吉富所致；研发费用本期数比上期数增加45.79%，主要原因系合并海能吉富所致；财务费用本期数比上期数增加37.98%，主要原因系汇兑损失增加所致；其他收益本期数比上期数增加98.33%，主要原因系政府补助增加所致；投资收益本期数比上期数减少2443.28%，主要原因系权益法核算的长期股权投资企业亏损所致。

实验分析仪器是科学研究、分析测试的重要工具，其应用下沉多个国民经济领域。我国实验分析仪器行业起步较晚，技术水平与国外企业存在一定差距，大部分高端产品被国外厂商垄断。

海能技术持续保持较高的研发投入水平，2018-2021年研发费用率分别为12.52%、13.25%、15.01%、13.47%。公司本次拟募资投入“海能技术生产基地智能化升级改造项目”，旨在对现有的山东海能生产基地进行智能化升级改造，提升整体公司运营效率。

开源证券北交所研究中心总经理诸海滨观点认为，公司新三板停牌时价格为11.24元/股，北交所公开发行底价为10.88元/股，对应发行前2021 PE为14.6X，发行后16.6X，低于可比公司平均PE42X。同时考虑公司的产品核心技术竞争力强，毛利率与可比公司相比存在高位优势，且公司近年利润增速较高，建议关注。

记者 朱蓉