优质赛道三季度业绩上修空间大

随着三季度进入尾声，不少业绩优质细分赛道的公司引起了市场的关注。根据已经披露的三季报预告情况，机构筛选出2022年Wind一致盈利预测被上修的行业有：农林牧渔、煤炭、石油石化、电力设备、有色金属。

据Wind统计，目前已有72家公司披露三季报业绩预告，博纳影业、东信和平、大连重工、科伦药业、雅化集团、金禾实业等22家公司净利润预增，新巨丰、C恩威、丛麟科技等5家净利润续盈，源飞宠物、浙江正特、利仁科技、胜通能源、锡装股份等22家公司净利润略增，其余公司前三季度净利润为略减、续亏、首亏或不确定。根据目前已经披露的公司数据来看，这些公司三季报业绩预喜比例为68.05%。

其中，雅化集团前三季度净利润增幅上限为479.16%，海光信息、凯龙股份、天力锂能、华大智造前三季度净利润同比增幅上限分别为465%、412.02%、345.87%、340.08%。

不过，根据最近一期的财报数据，3161家非金融和石油上市公司中报收入和利润增速回落。国金证券分析师艾熊峰认为：“上半年公司收入和利润增速分别为11.4%和6.6%，但从公司毛利率来看，整体毛利率为19%，与一季度的19.1%基本持平。在降本增效的带动下，净利润率则延续改善趋势。前瞻来看，大宗商品在三季度初见顶回落，叠加三季度经济持续修复，A股三季报业绩或在利润率带动下明显改善。”

据上交所上市公司三季报预约披露时间，上机数控将于10月10日率先披露三季报。上机数控今年一季度、二季度实现净利润分别约为6.5亿元、9.2亿元，合计上半年盈利约15.8亿元，机构测算公司2022上半年硅片盈利处行业领先水平。

另外，立讯精密预计今年前三季度实现净利润60.97亿元至65.66亿元，同比增长30%至40%，其中，公司预计第三季度实现净利润23.13亿元至27.81亿元，比上年同期增长44.49%至73.8%，环比增长16.75%至40.43%;歌尔股份则预计今年1月至9月实现净利润38.32亿元至43.32亿元，同比增长15%至30%。

“根据披露规则，三季报预告披露截止日为10月15日，而三季报披露时间则截止于10月31日。”浙商证券分析师王杨结合2022年Wind一致盈利预测，删选出三季度被上修的细分赛道有电动车上游、生猪养殖、煤炭、油气、光伏设备、半导体材料、光伏储能、电动车中游、工业气体、光伏下游、航空发动机、电动车下游、稀土磁材、化学原料药、工控自动化、啤酒、云计算、车联网。

根据统计规律，王杨进一步分析道：“这些细分赛道的三季报或大概率增速居前，进一步剔除增速明显下滑的赛道，生猪养殖、煤炭、油气、光伏设备、光伏储能、工业气体、光伏下游、航空发动机、电动车下游、化学原料药等值得重点关注。”

记者

张曌