银行理财揭开规范发展新序幕

普益标准监测数据显示，今年1-9月，全市场共新发理财产品25393款，其中，9月理财产品的新发数量和平均业绩比较基准双双创下年内新低。从主题方向上看，绿色金融类理财产品和养老类理财产品发行日渐升温成为市场热捧的理财品类。此外，《大众证券报》记者还注意到，截至今年10月中旬，已有29家理财公司正式开业，招商证券分析师廖志明指出伴随着理财公司时代的到来，银行理财已揭开规范发展的新序幕。

单月发行、收益均创年内新低

普益标准监测数据显示，2022年9月全市场共新发2238款理财产品，环比减少41款，且创下年内单月发行新低。其中，理财公司新发757款理财产品，环比增加51款，占全市场理财产品发行量的33.82%。

数据还显示，截至9月末，全市场共有5924款理财产品在售，环比减少233款，其中2466款为理财公司产品，占比41.63%;同期，全市场存续理财产品共33666款，理财公司存续理财产品12784款，环比增加209款，占全市场存续理财产品的37.97%。

从上述数据可以看出，理财公司的主导地位不断巩固，已日渐成为银行理财市场的绝对主力。廖志明预计到今年末，理财公司理财产品规模占比将超过80%，银行理财业务发展主体将逐步转移到理财公司。“未来，预计未设立理财公司的银行将逐步退出理财业务。”廖志明指出。

从业绩比较基准情况来看，9月开放式理财产品平均业绩比较基准为3.89%，封闭式理财产品平均业绩比较基准为4.02%，均为年内最低，显示出理财产品平均业绩比较基准逐步走低的态势。

分类别来看，当前现金管理类理财收益率中枢仍明显高于公募货基平均水平，保持着较强的竞争力;混合类理财产品收益率则呈现V型走势;权益类理财产品受股市低迷拖累表现不佳，招商证券统计显示22只权益类理财产品年初至今的平均收益率为-7.42%。

绿色金融、养老成热门主题

记者据中国理财网查询发现，截至10月24日，名称中带有“ESG”字样的理财产品目前共有5只在售，分别来自兴银理财、天津银行、江西银行和工银理财，均为固定收益类理财产品。其中，由天津银行发售的环程财富——ESG精选固收增强年年开放净值型2期(6-12个月)业绩比较基准为3.6%-5.6%;江西银行发售的优胜理财——金满福159(ESG精选)业绩比较基准为3.1%-5.1%;工银理财发行的鑫悦ESG优选私银尊享固收增强封闭式理财产品，投资期限为1-3年，为该理财公司首只ESG主题理财产品。

记者进一步统计发现，目前市场上名称中带有“ESG”字样的存续理财产品共有146只，带有“绿色”及“碳”主题的存续理财产品共有85只，合计达231只。其中，农银理财、华夏理财和兴银理财的ESG存量理财产品数量居机构前三。

光大证券分析师祁嫣然指出，随着二十大报告“推动绿色发展，促进人与自然和谐共生”等表述的提出，绿色金融主题在理财产品领域将热度不减。

“养老”则是备受关注的另一主题。中国理财网数据显示，截至10月24日，名称中带有“养老”字样的存续理财产品共有48只，投资期限均为3年以上，分别来自工农中建交及招商、光大、邮储等银行旗下的9家理财公司，以固定收益类为主导，有36只，混合类也增至12只。其中，工银理财和建信理财发行的养老理财产品数量最多。从业绩比较基准区间来看，下限在5%以上，上限最高达到了10%。

记者获悉，兴银理财也将于近日推出首只养老理财产品“兴银安愉1号养老理财”，10月31日起正式开售。据了解，该理财产品1元起购，业绩比较基准为5.80%至8.00%，产品期限5年，风险评级为R2，认购期为10月31日至11月9日，该产品仅限身份证发证地区为北京、沈阳、长春、上海、武汉、广州、重庆、成都、青岛、深圳十地试点地区的投资者才可购买。

产品线布局各具特色

记者注意到，在理财产品的布局上，各理财公司可以说是各具特色。

依托于工商银行的工银理财产品线布局最为齐全，已经打造出以现金管理、固收+、多资产组合、另类为基础，权益、量化、跨境为特色的“4+3”全谱系产品体系。

建信理财则构建了以现金管理、固收、固收增强、混合、权益五大系列为基础，以养老、跨境、财私及机构专属等系列为特色的产品谱系。值得一提的是，作为唯一一家总部设立在粤港澳大湾区的国有大行理财公司，建信理财也是目前发售“粤港澳”字样理财产品的唯一一家理财公司，截至10月20日，建信理财粤港澳大湾区指数灵活配置理财产品净值1.1149，累计年化收益率为3.62%。

中银理财则在布局现金管理类、类债基、固收类、固收增强类、混合类和外币理财等六个产品系列的同时，打造了外币、养老、股权投资、指数等特色产品。其中，分别针对老年客户(60岁以上)、中老年客户(50-60岁)、中青年客户(40-50岁)、青年客户(40岁以下)推出的“福”“禄”“寿”“禧”养老系列理财产品颇具特色。

交银理财以覆盖全市场、全资产、全渠道为基本理念，形成了“主打稳健固收、布局多策略主题”的产品体系，在把固收类产品打造为拳头产品和旗舰产品的同时，着重打造了商业养老、科创投资、长三角一体化、要素市场挂钩等策略产品。

此外，农银理财结合服务“三农”和县域特色，形成了包含惠农和绿色金融在内的“6+N”产品体系;中邮理财形成了“财富管理+资产管理”的双维度架构;招银理财打造了“招赢”“招睿”“招智”“招卓”“招越”的包含现金管理、固收、多资产、股票及另类产品在内的五大产品线。其他理财公司中，光大理财的“七彩阳光”系列，杭银理财的“幸福99·六合”系列，青银理财的“璀璨人生”系列等，也都多姿多彩，各有千秋。

廖志明预计未来将有50家左右的理财公司正式运营，银行理财业务已全面步入理财公司时代。 记者 赵琦薇