东方碳素拟赴北交所上市 募资5亿元投建高端特种石墨碳材项目

新三板公司东方碳素(832175)近日发布公告，公司董事会审议通过议案，拟申请在北交所IPO。

目标由精选层转向北交所

6月27日晚间，东方碳素与辅导机构国融证券解除辅导协议。国融证券已于6月24日向河南证监局报送了终止上市辅导备案的相关材料。彼时，公司拟公开发行并在精选层挂牌，募资1亿元用于补充流动资金和偿还银行贷款。

7月18日，公司提交北交所上市辅导备案申请材料，辅导机构为开源证券。此前，公司已与开源证券签署了上市辅导协议，向河南证监局报送了辅导备案申请材料。

根据此次议案，东方碳素拟公开发行不超过3200万股，发行后公众股东持股占发行后总股本的比例不低于25%。若采用超额配售选择权，发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的15%(即不超过480万股)。本次发行底价为14元/股，募集资金在扣除发行费用后，拟投入5.06亿元用于年产1.8万吨高端特种石墨碳材项目。

特种石墨供不应求局面显现

东方碳素是一家以特种石墨研发、生产与销售为主营业务的高新技术企业。特种石墨广泛应用于光伏、新能源、环保、冶金、化工、机械、航空航天、核工业等领域。公司2020年、2021年净利润(扣非前后孰低)分别为2783.56万元、4435.94万元，加权平均净资产收益率(扣非前后孰低)分别为10.26%、14.22%。

8月23日，公司披露半年度报告，报价期内，公司实现营收1.63亿元，同比增长9.28%;净利润5438.46万元，同比增长119.26%。报告期内经营活动产生的现金流量净额为6569.06万元，净资产3.93亿元。

东方碳素在中报中表示，报告期内，公司研发的光伏热场用特种石墨生产工艺实现重大突破，开始投入批量化生产，目前产品处于供不应求的状态，预期未来随着光伏产业和新能源汽车的大发展，光伏热场用石墨和负极材料提纯用石墨将迎来巨大的成长空间。公司先进工艺生产的特种石墨已经部分实现进口替代，产品出口到韩国、日本、土耳其等国家，公司成为国内拥有特种石墨新材料全产业链生产能力的企业。

安信证券分析师诸海滨观点认为，特种石墨行业的上游是石油焦、沥青焦和煤沥青制造业，下游包括冶金、化工、机械、电子、光伏、新能源、航天航空、军事工业、核工程等行业。从全球范围来看，特种石墨的需求量在欧洲、北美以及日本市场保持稳定。我国特种石墨行业起步较晚，产业链中上游企业生产水平不足，特种石墨市场处于供不应求状态，需求量约为供给量的两倍，这有助于加快特种石墨材料的国产化进程，也为国内特种石墨材料生产厂家的发展提供了机会和空间。东方碳素2021年加大了等静压细结构石墨产品的生产比重，细结构石墨与中粗结构石墨相比，以质优价廉的双重优势，得到国内外客户认可。考虑到2021年，产品结构调整初显成效，且公司重视研发投入，叠加特种石墨下游光伏、半导体、负极材料等新兴行业的快速发展，特种石墨产业供不应求局面显现。

记者 朱蓉