超算产业进入蓬勃发展期

近日，国家超算互联网工作启动会在天津召开。多位院士以及超算中心负责人等专家参会，分享超算运营服务经验，探讨国家超算互联网建设路径，加快构建超算自主生态体系，落实超算互联网行动方案。会议发起成立了国家超算互联网联合体。预计到2025年，国家超算互联网将形成总体布局，成为数字中国建设的“高速路”。

业内人士表示，算力是最基础和关键的支撑底座，因此算力行业的发展已经是大势所趋，AI服务器、AI芯片、超算等领域迎来重要的发展机遇。国家超算互联网联合体的成立，意味着国家层面对算力规划、建设有了统一调度，因此相关上下游行业将确定性受益。如上游的半导体设备、中游的晶元制造，下游的国产芯片制造、封装、测试等，受益最大、最直接的则是服务器提供商。

事件驱动 国家超算互联网联合体成立

4月17日，科技部高新司在天津组织召开国家超算互联网工作启动会，会议发起成立了国家超算互联网联合体。科技部高新技术司负责同志表示，科技部将通过超算互联网建设，打造国家算力底座，促进超算算力的一体化运营，助力科技创新和经济社会高质量发展。

按照计划，到2025年底，国家超算互联网将可形成技术先进、模式创新、服务优质、生态完善的总体布局，有效支撑原始科学创新、重大工程突破、经济高质量发展、人民生活品质提高等目标达成，成为支撑数字中国建设的“高速路”。超算互联网是以互联网的思维运营超算中心，并连接产业生态中的算力供给、应用开发、运营服务、用户等各方能力和资源，构建一体化超算算力网络和服务平台。其重要目标是紧密连接供需双方，通过市场化的运营和服务体系，实现算力资源统筹调度，降低超算应用门槛，并带动计算技术向更高水平发展，推动自主核心软硬件技术深度应用，辐射带动自主可控产业生态的发展与成熟。

超算互联网是以互联网的思维运营超算中心，并连接产业生态中的算力供给、应用开发、运营服务、用户等各方能力和资源，构建一体化超算算力网络和服务平台。其重要目标是紧密连接供需双方，通过市场化的运营和服务体系，实现算力资源统筹调度，降低超算应用门槛，并带动计算技术向更高水平发展，推动自主核心软硬件技术深度应用，辐射带动自主可控产业生态的发展与成熟。

截至2022年11月，全国已经有国家超级计算天津中心、国家超级计算广州中心、国家超级计算长沙中心等十所国家超级计算中心。同时，《新型数据中心发展三年行动计划》指出，三年时间基本形成布局合理、技术先进、算力规模与数字经济增长相适应的新型数据中心发展格局。

行业现状 国内超算产业发展迅速

高性能计算是支撑军工、生物等高科技行业发展的坚实底座，是我国建设“数字基石”的最重要环节之一。推进超算互联网建设是打造我国算力底座的必经之路。随着算法取得突破、数据量指数增长、生物及军工等高科技领域的快速发展，社会对超算算力的需求不断提升。然而我国在算力供给方面存在诸多不足。

首先，算力成本过高，对大部分公司、科研院所、个人来说还是奢侈品，没有成为普惠大众的基础资源。另外，摩尔定律走向尽头，单点算力无法持续倍增。同时，美国对华制裁政策升级，对华禁售应用在超算领域的各类高性能集成电路，并且开启了相关产业链的全面打压。我国亟需突破现有单体超算中心运营模式，加强全国超算资源统筹协调，以应对算力设施分布不均衡、接口不统一、应用软件自主研发和推广不足等问题。推动全国超算互联网的建设，将使算力的获取像水、电的获取一样方便，更好赋能科学创新、社会发展。

根据沙利文、智研咨询统计，国内超算产业发展迅速，2021年国内超算服务市场规模达196.6亿元，同比增速约25%。未来，在科技的赋能下，越来越多的企业服务场景将面临显著的高性能计算服务需求，超算服务将在社会经济、科技发展的带动下，进入新的蓬勃发展期，预计2025年中国超算服务市场规模将达到466亿元，2021-2025年复合增速有望达到24%。从市场结构来看，2021年中国业务超算占超算服务市场总规模的43.54%，占比最大;人工智能、通用超算、尖 端 超 算 分 别 占 19.48%、21.01%、15.97%。

此外，作为推动数字经济发展的核心力量，全球数据总量和算力规模继续呈现高速增长态势。据中国信通院测算，算力每投入1元，将带动3-4元的经济产出。2021年，我国算力产业规模达到2.6万亿元，直接和间接分别带动经济总产出2.2万亿元和8.2万亿元。

另据中国科学技术信息研究所此前发布的 《2021全球人工智能创新指数报告》，数据中心保有率和全球TOP500超算中心占比被视为各国创新指数基础支撑得分差异的主要原因。在这个细分指标上，美国数据中心保有率达满分，中国在全球TOP500超算中心占比上优势明显，数量连年保持首位。

投资机会 服务器提供商最先受益

国家超算互联网联合体的成立，意味着国家层面对算力规划、建设有了统一调度，因此相关上下游行业将确定性受益。如上游的半导体设备、中游的晶元制造，下游的国产芯片制造、封装、测试等，受益最大、最直接的则是服务器提供商。

目前算力建设正在加速推进。根据中国大数据产业观察网，4月3日，全国一体化算力网络国家(贵州)枢纽节点·主算力基地机房内的服务器已安装完毕，正进行调试收尾工作，该主算力基地建筑面积约1.69万平方米，将开展包括通算、智算、超算三大类型的“西算”工作，以国产化、智能化、网络化、绿色化、安全稳定为导向，建设总算力达274P。

民生证券表示，算力是最基础和关键的支撑底座，因此算力行业的发展已经是大势所趋，AI服务器、AI芯片、超算等领域迎来重要的发展机遇。建议重点关注国内超算龙头中科曙光、海光信息;AI芯片龙头寒武纪、景嘉微;AI服务器龙头浪潮信息、中国长城、拓维信息、神州数码。

东方证券认为，我国持续推动全国一体化基础计算设施建设，相关政策有望持续落地。中科曙光作为我国超算龙头，有望持续受益于超算互联网建设以及全国一体化算力网络的推进。中科曙光背靠中科院计算所，具有深厚的技术积累，是中国绝对的超算龙头。除了在高性能计算领域，中科曙光优势明显，公司还持续进行算力调度的研究探索，2021年，中科曙光推出全国首个一体化算力服务平台，用于多元算力资源的融合调度及弹性供给。

此外，海光信息是国产高性能CPU与DCU龙头，其DCU双精度算力已与英伟达的A100、AMD的MI100相近。海光的CPU与DCU性能出众，生态丰富、工具链完整、应用迁移成本低。另外，经多年独立自主研发迭代，其产品已经实现自主可控、安全可靠，是国产芯片之光。

同时，东方证券还建议关注浪潮信息、紫光股份、优刻得、锐捷网络、中国联通、中国移动、中国电信、安恒信息、深信服、奇安信等。