债券业务违规高发，交易商协会对建设银行启动自律调查

5月11日，交易商协会对建设银行启动自律调查，这是一个多月来第二家被开展自律调查的国有大行。

公告显示，基于监管部门反馈线索，依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会已对中国建设银行股份有限公司债务融资工具承销业务涉嫌违规行为开展自律调查。

根据建行2022年年报，去年全年，建行承销非金融企业债务融资工具744笔，为411家实体企业承销发行债券4645.17亿元。具体在房地产方面，该行2022年承销房地产企业323.35亿元债务融资工具，房地产并购票据22.9亿元。

蓝鲸财经发现，就在一个多月前，工商银行便因债券承销相关业务违规被启动自律调查。

4月4日，交易商协会发布公告称，近日在日常监测工作中发现，中国工商银行股份有限公司主承销的多期债务融资工具发行定价严重偏离市场合理水平，干扰了市场秩序，涉嫌违反银行间债券市场自律管理相关规定。依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会已对工商银行开展自律调查。

不仅如此，交易商协会表示，按照《中国银行间市场交易商协会业务检查工作规程》的规定，也将启动对其他主承销商的业务检查，发现涉嫌违反注册发行相关管理规则的，将按程序予以自律惩戒。

5月8日，大连银行、郑州银行、江西银行、青岛银行、粤财信托五家机构被点名。

具体来说，交易商协会通过深入调查发现，大连银行等多家机构存在债券代持交易等违规行为。其中大连银行通过做市业务方式，每日滚动开展买卖方向相反、清算速度不同的现券交易，代持利率债活跃券，且规模较大；郑州银行、江西银行和青岛银行，内控执行不严或流于形式，未有效评估交易合理性，作为中间方以现券买卖或做市等方式参与债券代持交易链条，交易笔数和金额较大。

此外，粤财信托未严格履行产品管理人职责，相关信托计划为代持债券损益兑现提供便利；某基金相关从业人员私下参与安排代持交易。经交易商协会2023年第8次、第9次自律处分会议审议决定，已对上述机构及个人予以相应自律处分。

5月9日，2家金融机构同时被启动自律调查。公告显示，市场交易商协会针对中国进出口银行金融债券发行涉嫌违规行为，以及中国民生银行股份有限公司承销业务涉嫌违规行为已开展自律调查。

根据交易商协会通报的数据，2022年全年，交易商协会共对68起涉嫌违规案件立案调查，开展自律调查和自律问询103次，作出各类自律处分99家（人）次，涉及35家发行人和信用增进机构、4家主承销商、3家会计师事务所、1家律师事务所、2家其他类型机构和54名直接责任人。

作出的处分中，警告及以上占比超过5成，15家机构被暂停一定期限业务，12位责任人被认定不适当人选。