首家外商独资券商入场，渣打证券计划明年上半年展业

（图片来源：视觉中国）

蓝鲸财经获悉，渣打证券（中国）有限公司（下称“渣打证券”）已获得中国证券监督管理委员会颁发的《经营证券期货业务许可证》，获批开展证券经纪、证券自营、证券承销、证券资产管理（限于从事资产证券化业务）等四类证券业务，并计划于2024年上半年正式展业。

渣打证券内部人士向蓝鲸财经记者透露，“公司初步会聚焦固收业务，包括ABS和一些结构化业务，明年初将有更明确的消息。”

外资券商正在加速布局国内市场。梳理来看，今年已先后有高盛高华证券、摩根大通证券（中国）完成股权变更，实现外资股东全资控股。证监会官网显示，当前仍有花旗证券、瑞穗证券、法巴证券、日兴证券、青岛意才证券等外资券商等待入场。

业内人士普遍认为，随着外资券商机构入场数量逐渐增多，有利于产生“鲶鱼效应”，加快行业优胜劣汰节奏及行业洗牌速度，或将再度刺激本土券商的整合。此外，外资机构准入保持常态化，也意味着我国金融领域的开放不断推进，对全球投资者和金融机构吸引力增加。

计划明年上半年展业，专注固收业务

区别于此前通过股权受让方式实现全资控股的摩根大通和高盛中国，渣打证券是首家获批新设的外资全资控股证券公司，也是国内首家英资背景的券商，其于1月19日获批筹建，5月5日完成登记注册，总部位于北京，注册资本为10.5亿元。此次，渣打证券获准开展四类证券业务包括：证券经纪、证券自营、证券承销、证券资产管理（限于从事资产证券化业务）。

渣打证券股东系渣打银行（香港）有限公司（下称“渣打银行（香港）”）。渣打银行（香港）为渣打集团全资子公司。

今年2月，渣打银行（香港）表示，拟任命渣打银行金融市场部亚洲区主管陈铭侨担任渣打证券董事长，并拟任命耿琳担任渣打证券首席执行官。

陈铭侨具有丰富的银行业管理经验，曾任职于香港汇丰银行、通用再保金融产品(香港)有限公司、德意志银行、香港大新银行，于2007年正式加入渣打银行。耿琳从2011年至2021年任摩根士丹利华鑫证券资本市场部联席主管、董事总经理，为一级部门负责人。

对于进军中国市场，耿琳称，“中国是渣打集团极为重要的战路性市场。2022年2月，渣打宣布末来三年在中国将投资3亿美元，再一次强调了集团对中国市场的长期承诺。”

陈铭侨也表示，“在渣打证券设立及后续许可申请过程中，得到了来自各级监管部门和地方政府的全方位的指导和帮助，深刻感受到了监管部门和政府相关部门为持续打造市场化、法治化、国际化的营商环境所作的努力和取得的成效，也因此对渣打证券的顺利展业及美好未来充满信心。”

对于发展方向，渣打证券内部人士向蓝鲸财经透露“公司初步会聚焦固收，包括ABS和一些结构化业务，明年初将有更明确的消息。”

证券业稳步开放，外资入场加速“鲶鱼效应”

今年以来，资本市场制度型开放的特征更加明显。2月17日，证监会发布境外上市备案管理相关制度规则，4月24日沪深港通交易日历优化实施，11月10日，人民银行、国家外汇管理局对《境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定》进行修订。

政策放开后，外资券商在华申请展业数量也有明显提升。截至目前，全行业共有外资参控股券商18家，其中10家为外资控股券商（3家外资独资）。3家外商独资券商为高盛（中国）证券、摩根大通证券、渣打证券；7家合资券商为瑞银证券、瑞信证券、摩根士丹利证券、汇丰前海证券、野村东方国际证券、大和证券、星展证券。

从业绩表现来看，中国证券业协会数据显示，2023年上半年，外资参控股券商的总资产、净资产、营业收入、净利润合计分别占行业整体的5.6%、6.56%、7.15%、5.5%。

今年以来，外资参控股券商在华展业动作频频，也有部分外资券商积极拓展新的业务资质或业务牌照。批日，汇丰前海证券《证券公司申请增加业务种类核准》材料已于10月31日获得中国证监会接收。11月底，瑞穗证券株式会社提交的《证券公司设立审批》申请材料获得证监会接收。12月8日，瑞穗证券已于11月29日对申请材料进行了补正。若瑞穗证券在中国获批设立证券公司，加上已经展业的野村东方国际证券与大和证券，在华的日资券商将增至3家。

证监会官网还显示，目前还有多家外资券商等待设立批复，包括花旗证券、瑞穗证券、法巴证券、日兴证券、青岛意才证券等排队候场中。

业内人士认为，外资机构进入中国市场后，不断促进行业呈现差异化的竞争格局，将推动中资券商增强自身业务发展。在增加行业竞争的同时，也将为国内机构带来可供借鉴的经验，倒逼行业提高经营管理水平，加快转型升级，产生“鲶鱼效应”，为国内市场带来活力，提高了我国资本市场的资源配置效率，改善了投资者结构。这有助于提高我国资本市场资源配置效率、改善投资者结构等。