证券集体诉讼和解第一案生效 7195名投资者获赔2.8亿元

12月26日，上海金融法院审理的投资者诉科创板上市公司泽达易盛（天津）科技股份有限公司（下称：泽达易盛）及其实控人、高管、中介机构等12名被告证券虚假陈述责任纠纷案以调解方式审结。

通过本次调解，7195名适格投资者获2.8亿余元全额赔偿。该案是全国首例涉科创板上市公司特别代表人诉讼，也是中国证券集体诉讼和解第一案。

泽达易盛此前收到的证监会《行政处罚决定书》显示，公司在上市前通过签订虚假合同、开展虚假业务等方式，2016年至2019年累计虚增营业收入3.42亿元，虚增利润1.87亿元，同时未按规定如实披露关联交易、股权代持等行为。在造假上市后，泽达易盛仍不“收手”，2020年年报、2021年年报分别虚构营业收入1.52亿元、0.71亿元，虚构利润0.82亿元、0.27亿元，占当期报告记载的利润总额绝对值的88.97%、56.23%。

泽达易盛在2020年6月登陆科创板的首日录得300%的惊人涨幅，股价最高达到86元/股，而被勒令退市的前夕，股价跌至仅剩1.11元/股，普通投资者蒙受巨大损失。2023年，12名投资者将泽达易盛及其实际控制人、高管，相关中介机构等起诉至上海金融法院，请求判令泽达易盛赔偿投资者差额损失、佣金及印花税损失，其他被告承担连带赔偿责任。

据上海金融法院消息，根据此次的调解协议，各责任主体将按照第三方损失核定的赔偿金额2.8亿余元进行全额赔付，其中，泽达易盛、实控人林某、直接负责的主管人员应某承担主要赔偿责任，泽达易盛其他直接责任人员、证券发行的中介机构及其直接责任人员根据各自的过错程度承担相应责任。

本案中，由投保机构代表的实际参与调解的投资者占全体适格原告投资者的比例高达99.6%。其中，单个投资者最高获赔500余万元，人均获赔3.89万元。案件调解后，全体原告投资者的赔偿款项将通过上海金融法院与中国证券登记结算有限责任公司上海分公司之间建立的证券账户全循环赔偿款项分配机制，自动发放至各原告投资者证券资金账户。

在上海市信本律师事务所赵敬国律师看来，证券虚假陈述系列案件向来涉诉主体范围广、争议问题繁多且复杂。“甚至有的时候案件审理结束了，投资者明明胜诉，公司却已没有赔付能力。而经过集体诉讼调解后，投资者可以很快就能拿到赔偿款，不再受到公司后续的经营状况影响。相较于以前的诉讼流程，明显能大幅缩减赔偿周期。”赵敬国律师表示。

“通常这类案件一般要经历一审二审，流程需要两到三年甚至更长。”赵敬国律师对此指出，“集体诉讼调解大大降低了投资者的追偿诉讼成本，保障了他们的合法权益。”

“对于司法机关而言，通过集体诉讼调解，也节约了诉讼资源。”但赵敬国律师同时也强调，“调解流程需遵循双方当事人自愿原则。部分投资者若不满意调解方案，也可以选择退出集体诉讼，自行主张权利。”

记者 李秋捷