好消息！面板供需第三季度有望企稳

    今年第一季度以来，因供应端材料短缺，面板的实际出货受到影响，供不应求导致面板价格持续上涨。受下半年需求预期转弱以及面板产能持续扩充、供应逐步恢复的态势影响，预计面板价格失速上涨局面会在今年第三季度趋稳。

    供需失衡导致价格涨幅扩大

    从2020年第三季度开始，全球LCD TV面板市场供需关系出现持续紧缺，推动面板价格持续上涨，迎来了上涨时间最长、涨幅最大的周期。群智咨询数据显示，32英寸累积涨幅高达1.5倍，43英寸、50英寸、55英寸价格均已翻倍，65英寸、75英寸等大尺寸价格也上涨了30%~60%。其中，中小尺寸累计价格涨幅大，大尺寸价格涨幅相对较低，使得面板陷入了“低端化”陷阱。

    京东方科技集团股份有限公司董事长陈炎顺在今年4月业绩说明会上表示，本轮面板价格的上涨基于市场原因、供给原因、技术进步原因、产品高端化以及新冠肺炎疫情对消费特征的影响，未来这些因素还会常态化保持。

    需求端相对稳定。TCL科技相关负责人在4月28日投资者关系活动中表示，2021年第一季度，国内电视市场量稳价增，尤其大尺寸TV产品需求旺盛，海外量升价稳。未来一两年时间，TV面板价格走势将出现分化，但行业整体平稳，结构上有优化。

    在供应端，IC、玻璃、偏光片等面板上游材料短缺，对面板的实际出货产生了一定的冲击。群智咨询数据显示，今年第一季度出货6520万台，同比增长3.6%；出货面积4130万平方米，同比增长10.3%。受IC供应不足的影响，面板厂一方面无法满足客户需求，另一方面半成品库存呈增加态势。IC供应预计在短期内无法缓解，在第二季度依然是掣肘TV面板供应的核心因素。

    上游供应之外，面板厂表示短期内不会再投建新的LCD产线，但产能扩张依旧在持续进行中。例如京东方武汉第10.5代TFT-LCD生产线目前正按既定计划进行产能爬坡，有望于2021年第二季度实现满产。

    陈炎顺表示，未来三年内，半导体显示行业产能增加和因技术升级、产品升级、产能退出、市场应用范围的扩张等因素导致的产能消耗是基本相当的，不会出现明显的产能冗余。且本轮面板价格上涨过程中明显的特征就是头部企业集聚效应，供应链、制造端、消费端各个环节都明显向头部企业靠拢，一旦行业的头部企业前三名占据市场60%以上的份额时，行业发展的稳定性将会明显增强。当行业发展的特征转为成长性特征后，价格的波动还会存在，但波动的幅度将收窄、时间周期会拉长、头部企业恢复的弹性会明显增强。

    群智咨询TV事业部研究总监张虹向记者表示，在面板供应依然不稳定、市场持续供应紧缺的趋势下，面板厂商对于大尺寸产品的价格补涨意愿强烈。预计2021年第二季度LCDTV面板价格维持上涨的趋势，其中大尺寸面板维持较大的涨幅。

    IT、TV出货结构调整加速

    展望全年，在需求方面，TV大尺寸化及体育赛事的刺激将持续拉动需求增长，远程办公、教育带来的IT需求持续高涨，将进一步消耗产能。

    据群智咨询数据，今年第一季度，京东方出货规模达到1520万台，出货面积超过1000万平方米，出货数量和面积占全球第一。各条G8.5满产满销的同时，武汉G10.5代线爬坡并承接来自G8.5代线TV面板产能的转移，第一季度末产能达到100K大板。

    TCL华星第一季度出货规模达到1015万台，出货面积超过717万平方米，站稳全球第二。第一季度末t7将迎来正式量产，产能预计从二季度开始逐步释放。产品结构方面，TV面板产能将会更加聚焦55英寸，65英寸和75英寸，其中55英寸出货规模全球第一。

    惠科第一季度出货规模达到958万台，出货面积超过411万平方米，排名从去年一季度的第八快速上升到第四。新产线陆续量产以及产能持续提升，惠科2021年LCDTV面板的产能面积将同比增长69.3%。

    而纵观韩国两家厂商第一季度的出货规模，LGD出货排名小幅下降，而SDC出货面积同比大幅下降62%。我国台湾厂商群创和友达也逐步将G6的产能分散至IT、商显等其他应用。

    TCL科技相关负责人在4月28日投资者关系活动中表示，TV面板大尺寸产品的供应相对更为紧张，长期来看，品牌厂商对增值型市场的开拓将导致TV高端化、大尺寸化趋势加速。对此，TCL华星正在做业务组合调整，之前绝大部分产能聚焦在TV，少部分在中尺寸产品，未来将考虑提升中尺寸比例。

    京东方相关负责人表示，在IT面板领域，大尺寸、高分辨率、高刷新率等高附加值产品占比接近一半，这些高端产品在全球占比也超过1/3。

    群智咨询数据预计，今年第二季度全球电视面板供需比为2.8%，并呈现结构性不平衡，其中，以32英寸到43英寸为代表的中尺寸供需平衡，价格将逐步止涨，大尺寸仍供需紧张，维持小幅上涨态势，预计第三季度市场趋稳。

    产业链备货策略灵活调整

    2021年第一季度，需求强劲以及上游材料短缺加剧面板供需失衡，面板价格失速上涨。在上游供应端，IC供应是掣肘面板实际供应的关键因素。上半年DDIC供应形势严峻，因此，短期内面板的供应增长仍然十分有限，下半年DDIC的供应能力变化对TV面板供应释放至关重要。

    京东方、TCL华星、惠科等面板厂表示短期内不会再投建新的LCD产线，但产能扩张依旧在持续进行中。Omdia研究表明，综合所有产能扩充的计划，几乎相当于重新建设了一条产能高达155k/月的10.5代线及约170k/月的8.6代线，且都将在未来3年左右的时间逐渐释放。对此，Omdia预计市场供需水平仍然有希望维持在能控制的程度。且经过这一轮产能扩充后，大尺寸产能尤其是LCD产能，有望进一步集中在国内三家厂商之手。高度集中的产能毫无疑问也会在市场低潮的时候具有更强的抵御能力及控制能力。

    在终端环节，在面板价格高企的情况下，整机厂商经营压力骤增。张虹建议，面对快速上升的成本压力，整机厂要思考如何在成本上行周期中调整备货节奏、产品策略、零售价格等以减轻和改善经营亏损的压力。要关注电视终端零售价格上涨短期内对需求会产生抑制效果，但反馈到面板的备货需求有一定的滞后性。

    面板厂则应该引导价格理性调整，推动行业平稳健康发展。品牌厂商对外努力争取上调零售价格，对内积极进行产品升级，从而加速了大尺寸化进程。全球LCDTV面板平均尺寸在2020年增长了1.8英寸，预计2021年将增长1.5英寸。其他应用的关联影响是一把双刃剑。

上一页12下一页

在本页显示剩余内容