手机面板价格下滑贯穿2022年 全年跌幅10-20%

尽管在11月迎来了国内“双十一”、国外“黑五”等促销活动，但受疫情和全球经济持续低迷的影响，市场消费热度不及往年，全球智能手机市场未能扭转下滑态势，在终端需求低迷的情况下，上游面板需求暂无向好预期，手机面板价格下滑贯穿2022年全年。

CINNO Research认为，随着韩系面板厂商陆续退出LCD面板市场，待大尺寸面板价格企稳后高世代线的经营压力减小，利用手机产品低价抢占市场以填补产能的意愿将明显减弱，但短期内手机面板价格仍将承压。

具体来看，LCD手机面板价格自2021年7月进入下行周期，2022年价格全年持续处于下行通道，且在第四季度扩大降幅，2022年a-Si面板累计降幅13.3%，LTPS面板累计降幅9.7%，面板厂a-Si产能持续转向IT类/工控类/车载类等产品，LTPS主流面板厂持续加大白牌市场出货。

而AMOLED手机面板需求增速放缓，叠加库存高水位，市场持续供大于求，尤其是柔性AMOLED面板，价格竞争激烈。2022年柔性AMOLED手机面板价格累计降幅达19.8%，刚性AMOLED手机面板价格累计降幅10.9%，主力面板厂商三星显示（SDC）出货量及市场份额均下滑明显，尤其在中国市场出货量锐减。

CINNO Research预测，在需求没有明显利好因素的情况下，智能手机面板价格将持续走低，2022年12月和2023年1月a-Si/LTPS面板价格将每月下降0.3美金；刚性AMOLED面板价格将继续下降0.5美金；柔性AMOLED面板价格或将下降1美金。

据CINNO Research此前数据显示，今年第三季度，全球市场AMOLED智能手机面板出货量约1.4亿片，环比增长9.1%，但同比下滑4.8%。

前四大厂商中，三星显示出货量约8250万片，同比下滑21.9%，环比下滑6.2%，市场份额由去年同期的73.3%缩窄至60.1%，尤其是在中国市场，无论是刚性还是柔性AMOLED面板，三星显示（SDC）对国产主流安卓品牌的出货量锐减。

需要注意的是，目前柔性AMOLED面板市场持续供大于求，价格竞争激烈，各厂商纷纷以激进的价格争取订单以填补产能空缺，面板盈利能力持续恶化。这导致刚性AMOLED主力厂商三星在向国产主流安卓品牌厂商推广出货时阻力较大。

三星之外，国产厂商京东方AMOLED出货量约1750万片，同比增长23.1%，环比增长52.2%，市场份额同比上升2.9个百分点，达到12.7%，位居全球第二、国内第一。

韩系另一面板巨头乐金显示（lgD）AMOLED出货量约1300万片，同比增长41.3%，环比增长91.2%，市场份额9.5%，同比上升3.1个百分点。CINNO Research首席分析师周华表示，乐金显示（LGD）AMOLED面板高度依赖苹果手机订单，因此其出货量随苹果手机上市周期波动明显。

另一家国产厂商维信诺（Visionox）AMOLED出货量约900万片，同比增长42.2%，环比下滑7.2%，市场份额同比上升2.2个百分点，达到6.6%，位居全球第四，国内第二。

分地区来看，第三季度全球AMOLED智能手机面板出货量韩国地区份额占比为69.6%，国产厂商出货份额占比30.4%，国内份额由去年同期的20.4%增加10.1个百分点，市场占比首次超越三成。