经济好不好，航运早知道！

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今日市场出现两大热门话题。一个是异常坚挺的酒类板块开始走软了，行情没有那么香了，另一个则是与疫情相关的板块全面大幅回调，显得相当蹊跷。当然，最吸引我的是，南航与东航两大航空公司都发布了最新的经营数据，从这些数据中我们可以看出，中国经济的形势或许并不像某些专家所设想的那样美好。

先说酒类板块的下跌，今日总共56个行业板块中，只有5个板块是下跌的，其中包含个股数量较多的三个板块中，酿酒的跌幅排名第一，达到了1.59%，排名第二的是半导体，下跌了1.33%，而交通设施只微跌了0.01%，基本可以视为平盘了。

一向很不看好酒类的投资，虽然确实有基金产品在茅台(600519)上赚了很多的钱，但是就如广州资深证券从业人士程大爷所言：“我对茅台这家公司一直不感冒，我不能说它的股票不会涨。所谓的道德投资，这是我一直很信仰的一个投资原则，所以我不愿意去推荐，更不会支投资诸如酒类、烟草类的股票。当你在买一个行业的股票时，你一定要记住，你的每一笔交易都是为这个行业投票。”

这段话，我一字不漏地抄过来，因为他说出了我的投资理念，相信这也是世界上很多投资者的心声，比如我们不会去买对环境造成严重破坏的企业，不会去买失德企业家的公司，等等，有一个专业的投资术语，就叫社会责任投资，即在投资时，不光只想着自己这笔投资能否赚钱，还要想到，我这是用我的金钱在支持什么？

最新的案例就是，由于推特等互联网公司自己假设别人会有暴力言论就采取封锁的行为，已经遭遇到了全球投资者持续的反对，昨天的推文里已经算了一笔账，最近几天它们的股价纷纷下跌。最新的事实是，在昨日的文章发布后，随后开市的美国股市上，这些股票继续下跌，投资者正在以脚投票，无声地对这些自以为是的互联网公司发出警告。

而今天，我终于可以高兴地说，酒类股票终于跌了，而且从贵州茅台(600519,股吧)的走势上来看，先是在历史高位收出了一颗十字星，高位十字星在技术分析上通常就是见顶的信号，然后昨日放量收阴，今日继续下跌了2.44%。从这样的K线组合来看，短期内茅台进入调整的概率非常大。或者说，短期内茅台没有可能再创历史新高了。哪怕有春节这样大的节日利好。

当然，今年的春节由于受新疫情各地冒头的影响，很可能酒席酒宴会大量取消。这对酒类的销量也会带来一定不利的影响。

今日比较反常的是，在全球疫情越来越严重，疫苗也爆出一些不利消息的情况下，与疫情相关的公司股票却大幅下跌，一直是抗疫龙头股的英科医疗(300677,股吧)，今日盘中居然大跌8%以上，收市时的跌幅也达到了6.24%。然后达安基因(002030,股吧)、以岭药业(002603,股吧)等也都下跌超过了3%。事实上，虽然有疫苗在加大供应，但是运输过程中的高要求，加上一些不利消息的出现，以及本身就不确定抗体可以维持的时间，加上不断发现的新的变种病毒，个人认为抗疫工作将是未来人类主要的工作内容之一，不太可能在短期内就终结这个病毒的传播。因此，个人判断，这很可能也是一个假摔，当然英科医疗与茅台都是创了历史新高的票，调整一下也是正常的。同样假摔的还有新能源车，之前因为李斌说他家的新能源电池可以是固态的，令市场大哗，后来接受采访时改口说是半固态的，但是也让市场上一众液态的锂电池公司受到严重惊吓，股价出现了程度不同的大跌，导致新能源车基金也跟着连续下挫。今日受特斯拉中国新车型上市，续航里程有所提高的消息影响，加上业内各路专家纷纷呛声，表示未来五年内固态电池很难商业化，新能源车板块这才开始重拾上升走势。之前就在文章里说，看好新能源车的人可以在这次调整时及时上车，不知道读者当中是否有人付诸于行动了呢？今日新能源车的基金，大多有2%以上的涨幅，如果盘中在较低位置进入，更是有望达到单日3%的收益了。02其实今日最值得重视的是两大航空公司以及两家机场发布的12月份的运营数据。上海机场作为中国最大的航空枢纽之一，去年12月份，旅客吞吐量同比下降了67.93%，但是飞机起降架次同比下降了41.51%，两者下降的幅度都相当大，可见疫情对上海的影响还是非常大的，飞机起降架次减少的幅度小一些，有两个可能的因素，一个是货运的起降架次有可能增长，另一个则说明航空公司的上座率下降了。如果是后一种原因，这意味着航空公司的经营效益是在大幅下降的。厦门机场因本身国际航班较少，因此旅客的下降幅度情况略好，同比只下降了23.22%。飞机的起降架次同比只下降了个位数，即8.79%。上述两个机场均表示，货运吞吐量有所增长。此外，由于国际航班的大幅减少，这意味着效益更好的长航程收入剧烈下降，估计航空公司的年报会比较难看。

而以上海机场(600009,股吧)作为主要基地的东方航空(600115,股吧)，今日的数据显示，客座率确实大幅下降了，只有68.23%，同比下降了11.92%，旅客周转量同比下跌了46.64%,其中国内下降了17.67%，地区下降了92.75%，国际航班暴跌了97.62%。

南方航空公司的经营数据显示了公司的客座率与东方航空公司一样也是大幅下降，国内、地区、国际分别下降了10.1%、38.63%与33.45%。可见效益好的航线同比跌幅较大。而其地区与国际的旅客周转量更是断崖式下跌，同比均大跌了约94%！

航空公司的运营情况，实际上是在一定程度上反应了经济活动的景气度。有生意做，大家不介意跑来跑去，但是没生意做，赚不到钱，自然老老实实呆在家中。虽然也有不少生意可以借助互联网完成，但无可否认的是，有很多生意必须要有人员的跟进。

更何况，今年冬天这么冷，病毒又在变异中更容易传播，中风险地区人员再次需要封闭，今年的经济是否能够走出疫情的阴影，似乎并不是很乐观了。

好消息是，万邦德(002082,股吧)与浙江迪福润丝生物科技有限公司已签订了合作协议，生产并销售通过鼻中喷雾的方式，阻断病毒传播路径的新型疫苗。作为外行人，也能感觉这种疫苗的安全性，毕竟戴口罩也是为了保护我们的鼻子，如果我们的鼻子因为含有病毒无法生存的药物，从而阻止病毒进入人体，实在是太好了，那我们就可以自由畅快地呼吸了，也不用怕空气中那些看不见的病毒了。

如果真是有效的，那下半年全球经济形势还是很有希望好转的。

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（张洋 HN080）