2020年全球监管罚款及和解金额创下新高 安迈安心：今年争议及调查案件将大幅增加

2021年3月是疫情以来首个年报季，金融服务、零售和服务业的业绩格外受影响，预计大量公司将发布利润预警，市场应提防延迟公布业绩的公司，因为这可能代表审计师正在尝试解决违规行为或其他问题

新冠疫情的一个意想不到的影响之一，是上市公司的欺诈、腐败等案件或将大幅增加，且并购争议可能升级。

1月21日，企业咨询公司安迈（Alvarez & Marsal）举行的新闻发布会，其认为，疫情以来首个年报季即将到来，上市公司欺诈、贿赂和腐败案件预计将大幅增加，可能出现更多失当行为。

根据美国注册舞弊审查师协会（ACFE）于2020年12月发布的最新统计数据报告，79%的企业高管和政府官员表示观察到2020年欺诈案件数量整体有所增加，90%预计未来12个月内欺诈案件数量将进一步增加。

安迈董事总经理兼亚洲区争议解决与调查服务负责人韦谦信（Keith Williamson）表示，2021年3月是新冠疫情爆发以来首个年度审计及财务报告季度。其中，金融服务、零售和服务业的业绩格外受影响，无疑为个别人士或企业违背道德操守并在财务上造假提供了巨大的诱因。预计大量公司将发布利润预警，而市场人士也应提防延迟公布业绩的公司，因为这可能代表审计师正在尝试解决违规行为或其他问题。

2020年全球监管罚款及和解金额创下新高。《美国海外反腐败法》（FCPA）相关案件的总和解金额高达29亿美元，打破以往纪录。在中国香港，有15家银行和金融机构因违反监管规定和不合规而被证监会合计罚款约3.6亿美元。中国内地的监管机构同样作出重大处罚和开出巨额罚款。

监管机构针对已知风险采取越加严格的执法措施。安迈亚洲区争议解决与调查服务董事总经理霍德杰（Chris Fordham）认为，尽管许多企业认为将收入和盈利能力恢复到疫情前的水平是其唯一活路，但视合规风险管理为负担无疑过于短视近利。事实上，企业要应对严峻的监管环境和艰难的经济形势，明智之举是在继续优先保证合规的前提下，采取更全面多元的商业策略。

此外，新冠疫情对全球经济造成严重冲击，增加了并购交易失败和出现争议的风险，例如疫情之前或期间进行的预测和估值都可能出现严重偏差。尽管买方进行了尽职调查，但他们在交易完成后可能会察觉到意料之外的问题，例如发现所购买的资产与协议的不一致时，或者事先未有向买方披露的负债。这些问题可能在一段时间后才被揭发，进而导致有机会出现合约争议。香港作为国际仲裁中心，可能会处理大量涉及中外并购交易的跨境仲裁。

安迈亚洲区争议解决与调查服务董事总经理Trevor Dick表示，虽然去年上半年交易活动几近完全陷入停滞，但到下半年就开始复苏。在疫情爆发之前和期间达成的交易，许多合约内容准确性欠佳，缺乏详细的前瞻性风险分析，所以在未来可能会出现问题。

（作者：辛继召 编辑：曾芳）

（李显杰 ）