社科院报告：我国财商教育供给总量不断增加，但匹配性还需改善

近日，中国社会科学院金融与发展实验室发布行业首部《国民财商教育白皮书（2021年）》，该白皮书由中国社会科学院金融与发展实验室撰写，尔湾科技全面支持，旨在梳理我国财商教育发展现状，引导行业持续健康发展。

中国社会科学院金融研究所研究员、国家金融与发展实验室副主任彭兴韵表示：“在我国，完善财商教育体系已迫在眉睫，使金融学这样一个原本局限于象牙塔的知识具有普惠性，让大众得享数字时代下的金融发展红利具有深远的社会意义。”

投资者自身财商水平总体不足、结构不均

从财富管理需求侧来看，我国居民个人可投资资产快速持续增长。《2019中国私人财富报告》指出，2019年末我国个人金融投资资产规模预计达200万亿元，在过去十年间，我国个人金融投资资产规模年均增速达到17%。

在对应的资产类型方面，房地产为主要居民财富。人民银行发布的《2019年中国城镇居民家庭资产负债情况调查》指出，居民住房资产占家庭总资产的比重为59.1%，与之对应的是金融资产仅占家庭总资产的20.4%，与美国相比，前者偏重于美国的28.5%，后者偏轻于美国的22.1%，未来我国居民金融资产仍有较大的上涨空间。

虽然居民个人可投资资产快速持续增长，但消费者对于金融知识并不够了解。根据《2019年消费者金融素养调研报告》数据显示，认为自身金融知识水平“一般”、“不太友好”、“一点也不好”的消费者占比分别为40.69％、14.08％和6.01％。

白皮书认为，投资者自身财商水平总体不足、结构不均。具体而言，我国投资者对证券知识的掌握程度表现出懂的人少、熟悉面窄特点，但这一情况正在得到不断改善。投保基金公司在2019年开展的调研显示，有15.3%的投资者基本不了解证券知识，有48.6%的投资者仅了解入门知识，二者合计相比于2018年减少了11.3个百分点；同时，大量投资者仅对少数证券知识领域有所了解，有超过三成以上投资者了解的证券知识领域由2018年的两项增加为三项。

可见，多数人并未掌握专业的理财技能与知识方法，因此，普及金融知识、加强金融技能培训，是建立长效财商培养机制、提升普通投资者金融素养所迫切需要解决的重要问题。

投资者财商教育存在有效供给不足问题

白皮书指出，投资者对财商教育的重视较高、需求很大。具体而言，我国投资者能够较清楚认识自身知识不足，这种不足对投资结果产生重要影响，同时投资者对学习知识有强烈需求。调研发现，有64.8%的投资者将股票投资盈亏的原因归结于“自身证券知识储备以及对市场的理解”。

值得一提的是，投资者财商教育存在有效供给不足问题。白皮书表示，我国投资者在财商教育方面获得的供给总量在不断增加，但供给匹配性却没有得到明显改善，主要源于长效体系规划不足和关切内容匹配偏差，此外还有触达渠道较为单一等问题。

西南财大在2019年开展的调研显示，金融机构长期开展投资者教育的比例一直保持较高水平，2017年、2018年、2019年分别为83.42%、69.08%、70.73%，但是投资者长期接受投资者教育的比例却呈逐年下降趋势，2017年、2018年、2019年分别为45.96%、40.27%、36.39%。

此外，投资者更偏好“宏观经济运行情况及发展走势”、“知晓各种类型投资风险”以及“学习个人财富管理规划知识”等投教内容，经常接受与这些内容相关教育的比例分别为23.88%、23.42%、22.63%，但是金融机构在投教中提供最多的内容分别是“证券、期货基础知识的普及”、“介绍新产品和新政策”、“非法证券活动的识别与防范”，占比分别为67.73%、66.55%、65.38%。

尔湾科技集团创始人、CEO李远鹏表示：“金融服务不能只着眼于高净值人群，提升财商素养是国人普遍的刚性需求。此次协助中国社会科学院国家金融与发展实验室开展行业首部白皮书的编著工作，是我们对财商教育行业良性发展，赋能更多国人财商素养提升的热切期盼，也希望借此能够促进行业健康发展，进一步推动国民财商教育普及的加速落地。”

（作者：边万莉 编辑：曾芳）

（李显杰 ）