巨丰早参：央行操作千亿元逆回购呵护流动性 市场资金面紧势缓和

作者：郭一鸣

编辑：黄倩

热点

2月4日，宁德时代(300750,股吧)将有1.2亿股解禁上市，包括高瓴在内的9名发行对象在去年7月以161元/股的价格认购，锁定期为6个月。

2、美国散户疯狂“逼空”白银，鼓吹价格可从25美元升至1000美元

北京时间2月1日，白银价格大幅跳涨。COMEX白银期货主力合约高开高走，涨幅超过10%，一举突破30美元每盎司。继上周美国散户逼空交易影响多个美股标的之后，这股风潮直接波及白银市场，此前reddit论坛WallStreetBets散户号召“发动史上最大的白银逼空”。

国际市场

北京时间2日凌晨，美股周一收高。投资者似乎摆脱了对散户高度投机交易狂热的担忧。白银期货大涨带动白银股上扬。拜登纾困案遇阻，共和党议员敦促缩小规模。佩洛西称将启用预算协调程序进行表决以在参院通过拜登方案的大部分内容。道指涨229.29点，或0.76%，报30211.91点；纳指涨332.70点，或2.55%，报13403.39点；标普500指数涨59.62点，或1.61%，报3773.86点。

华尔街关注的焦点股游戏驿站（GME）周一收跌逾30%。周一早间其股价一度下跌多达34%并触发熔断。这只在Reddit论坛WallStreetBets上受到散户投资者欢迎的股票在上周出现了极端的交易量和波动性，股价一周飙升了400%。散户的高度投机交易冲击大盘情绪，使得市场对于美股高位回调的担忧加深。花旗分析师称，市场的脆弱已经暴露无疑，虽然很难预见具体引发回撤的因素和时间点，但依旧预测这些利空因素会破坏当前这一轮上涨，并在回调10%左右的位置提供潜在买入机会。经济数据面，美国1月制造业PMI指数创历史新高。

宏观

1、 发改委：海南自贸港建设具有重要支撑作用的7类项目将获专项投资支持

国家发改委印发《重大区域发展战略建设(推进海南全面深化改革开放方向)中央预算内投资专项管理办法》指出，支持方向主要包括对海南自由贸易港建设具有重要支撑作用的生态保护修复、高新技术产业培育重大基础设施、公共服务以及重点功能平台建设等项目。

2、 交通运输部：拟开展“百吨王”专项治理，降低货车超载风险

近日，交通运输部会同公安部研究起草了《交通运输部公安部关于进一步加强治理公路车辆超限超载联合执法常态化制度化工作的通知(征求意见稿)》。《意见稿》提出，组织开展严打“百吨王”和跨区域、跨部门“异地联合检查”两个专项行动，降低货车严重违法超限超载安全事故风险。

3、 国家能源局：积极做好“十四五”能源规划和相关配套政策文件的制定工作

国家能源局印发《2021年能源监管工作要点》，要点提出：加强重大能源政策执行情况监管。围绕电煤稳定供应、新能源并网消纳等重大发展任务，强化国家能源规划、政策执行情况监督检查，不断提高能源行业发展的质量和效率。

4、 上交所发布科创板申报常见问题《自查表》，进一步压严压实“两个责任”

2月1日，上交所发布实施《自查表》，这是上交所在中国证监会指导下，认真贯彻“以信息披露为核心”的注册制改革要求，通过进一步压严压实发行人信息披露主体责任和中介机构核查把关责任，严把入口关、优化审核作风的又一具体举措。

5、央行：1月对金融机构开展常备借贷便利操作共376.7亿元

央行消息，为满足金融机构临时性流动性需求，2021年1月，人民银行对金融机构开展常备借贷便利操作共376.7亿元，其中隔夜期110亿元，7天期215亿元，1个月期51.7亿元。

6、民政部、国家卫健委发布《关于进一步提高城乡社区防控精准化精细化水平的通知》

民政部、国家卫健委发布《关于进一步提高城乡社区防控精准化精细化水平的通知》，要求激活和健全社区防控工作机制，把农村地区疫情防控作为重中之重，机场周边、城乡结合部、外出务工人员多的村要强化防控措施，抵边村要配合开展边境疫情防控。

7、 央行操作千亿元逆回购呵护流动性，市场资金面紧势缓和

2月1日，央行持续开展千亿元逆回购操作。据央行官网，为维护银行体系流动性合理充裕，2021年2月1日央行以利率招标方式开展了1000亿元逆回购操作，期限7天，利率2.2%，与此前保持一致。因有20亿元逆回购到期，当日央行公开市场实现净投放980亿元。

产业

1、 迈步机器人获数千万元A+轮融资，加速康复产业布局

近日迈步机器人已完成数千万元A+轮融资，本轮融资由星辰基金和四环医药联合领投，浙江德宁、联想创投跟投，其中联想创投连续四轮持续加注。

2、2020年汽车经销商的亏损面显著下降至33.8%

2月1日，中国汽车流通协会发布2020年全国汽车经销商生存状况调查报告。报告显示，根据此次调查，2020年汽车经销商全年的库存水平好于2019年。在盈利情况方面，2020年经销商的亏损面显著下降至33.8%，盈利面提升至39.4%。通过调查发现，2020年新车销售毛利由负转正，但回升有限。

3、互联网保险新规2月1日起正式施行

为规范互联网保险业务，保护消费者合法权益，银保监会发布的《互联网保险业务监管办法》将于2月1日起施行，外部环境和用户消费习惯将迎新局面。

4、注册资本千万元，宝能成立新公司布局充电业务

在新能源汽车领域，宝能跨界造车的步伐正不断加码。近日，宝能新能源汽车充电服务(广州)有限公司成立，新公司经营范围包括机动车充电销售；分布式交流充电桩销售；集中式快速充电站；电动汽车充电基础设施运营；新能源汽车换电设施销售；软件开发等。

5、人工肌肉智能材料研究取得新突破

当前，新材料正由轻质、多功能化向智能化方向发展，应用越来越广。哈尔滨工业大学参与的一项最新研究成果表明，优化人工肌肉智能材料驱动性能，可以解决电容依赖性问题，为后续设计具有无毒、低驱动电压的高性能驱动器提供新的理论基础。

A股市场

周一，A股震荡反弹。上证指数报收3505.28点，上涨0.64%；深成指报收15024.24点，上涨1.36%；沪深300指数报收5417.65点，上涨1.23%；创业板指数报收3159.99点，上涨0.99%。两市成交8567亿，较周五缩量955亿，两市合计107只个股涨停，98只跌停。

2月1日，北向资金成交金额为1119.01亿元，成交净买入34.59亿元，连续2个交易日净买入。其中，沪股通净买入28.47亿元，深股通净买入6.12亿元。

港股

港股：恒生指数开盘涨0.62%，全天呈震荡上涨走势，尾盘一度涨超700点。截至收盘，恒生指数涨609.15点或2.15%，报28892.86点，全日成交额达2012.19亿。国企指数涨2.19%，报11454.18点，红筹指数涨2.34%，报3964.94点。个股方面，港股白银相关个股全线暴涨，截至收盘，金猫银猫涨80%，报0.99港元；中国白银集团涨62.65%，报1.35港元；紫金矿业(601899,股吧)涨14.35%，报9.88港元。

公告一览

利好

光威复材(300699,股吧)(300699)：2020年净利润6.42亿元，同比增长22.95%；

南极电商(002127,股吧)(002127)：2月1日首次回购122万股股份；

永辉超市(601933,股吧)(601933)：董事长拟增持7500万股-1.5亿股；

沪电股份(002463,股吧)(002463)：拟19.8亿元投建应用于半导体芯片测试等的高层高密度互连积层板项目；

德邦股份(603056,股吧)(603056)：非公开发行股票获证监会审核通过；

杭州银行(600926)：公开发行可转债申请获证监会审核通过；

中牧股份(600195,股吧)(600195)：兰州生物药厂新厂区获兽药生产许可证和兽药GMP证书；

展鹏科技(603488,股吧)(603488)：拟2000万元认购私募基金份额；

中利集团(002309,股吧)(002309)：全资子公司5G线缆扩产投产。

利空

浔兴股份(002098,股吧)(002098)：控股股东所持25%公司股份被司法冻结；

东方日升(300118,股吧)(300118)：中止可转债上市事宜；

千禾味业(603027,股吧)(603027)：董事、副总裁刘德华累计减持30万股公司股份。

热点掘金

被“美国散户”盯上，这一光伏上游产品三天飙升超12%

2月1日现货白银开盘跳涨6%，随后涨幅进一步扩大，并站上29美元/盎司，创去年8月11日以来新高；COMEX期银盘初最高涨至29美元上方，创去年9月以来新高。截止北京时间8:30，现货白银、COMEX期银三日内涨幅均超12%。此前reddit论坛WallStreetBets散户号召“发动史上最大的白银逼空”。

据悉，上周日，美国多个主要贵金属零售网站暂停销售白银产品，包括Money Market、SD Bullion、JM Bullion、Apmex以及沃尔玛北美。他们均表示，在白银亚盘开盘（北美周日晚上）前不能接受新订单。这些平台给出的理由指向：需求激增。此外，白银在光伏产业的应用广阔，主要应用在电池片的正银和背银，2019年光伏应用中的白银需求量达到3069吨（987万盎司），占白银总需求的10%。在新一代电池技术中，单位HJT电池的用银量大约是主流PERC电池的2.6倍以上，HJT渗透率的提升对单位光伏电池耗银量形成支撑。中泰证券分析指出，在疫情冲击之下，美国经济仍处于修复通道，美联储的宽松货币政策仍将维持，对应白银的投资需求仍将对总需求有所支撑。同时，光伏用银的持续增加将导致白银供需关系持续趋紧，乐观假设下预计2021年白银供给由过剩转为短缺711吨。

相关标的

盛达资源（000603）控股银都矿业、金山矿业、光大矿业、赤峰金都、东晟矿业、德运矿业等6家矿业子公司，白银资源储量近万吨。

银泰黄金（000975）子公司玉龙矿业是目前国内矿产银（含量银）最大的单体矿山之一，玉龙矿业采矿权和探矿权合计保有银金属量7566.44吨。

兴业矿业(000426,股吧)（000426）子公司银漫矿业是国内最大的单体银矿，也是国内最大的白银生产矿山。

全国首个运用这一最新技术的项目成功落地

2月1日中午12点，我国首个8K电视超高清频道——CCTV8K超高清频道成功实验播出。

2019年，工信部、广电总局、总台联合发布了《超高清视频产业发展行动计划（2019—2022年）》，预计到2022年产业总体规模超过4万亿。2020年12月7日，国家广电总局发布《广播电视技术迭代实施方案（2020-2022年）》，提出推动高标清同播向高清化发展，缩短同播过渡期，逐步关停标清频道，近期主要任务包括有条件的广播电视台在不增加频道数量的前提下，开播4K频道等。华西证券认为，总台牵头的4K/8K超高清频道建设和内容生产将对广电行业4K/8K超高清直播转播基础设施建设进一步驱动，各省电视台有望加速4K/8K超高清频道的上线和4K/8K转播接收及编码设备的采购，随着2021年东京奥运会和2022年北京冬奥会对于超高清直播的推进，超高清行业值得关注。

相关标的

数码科技(300079,股吧)（300079）与总台联合推出的全新一代超高清视频高科技产品5G+8K背包，已成功应用于2020年首个央视8K春晚。

佳创视讯(300264,股吧)（300264）长期与广电运营商在音视频业务相关内容、技术服务领域展开合作，公司在超高清节目拍摄、制作、传输、播放等端到端环节都具备深厚的技术储备及内容储备。

个股关注

振邦智能（003028）

公司系行业内知名的高端智能控制器、变频驱动器、数字电源以及智能物联模块供应商,产品主要用于终端设备中的电能变换、控制及应用。各方业务快速发展以及新品上线下，公司业绩不断走强，预计2020年1-12月归属于上市公司股东的净利润盈利16,784.04万元至19,099.08万元同比上年增长45%至65%。

湘潭电化(002125)

公司于2020年11月起逐步提高产品售价后，2021年第一季度产品全面提价，同时产品产销两旺。在此基础上，公司业绩走强，预计2021年1-3月归属于上市公司股东的净利润盈利1,800万元至2,300万元，同比上年增长255.18%至353.85%。业绩炒作期间，资金关注度提升，刺激公司股价走强，仍有上冲的空间。

A股交易提示

申购

无

复牌

ST德威、*ST凯瑞

停牌

万东医疗(600055,股吧)

大宗商品

黑色期货全线下跌，钢价局部小跌

2月1日，黑色期货全部下跌，期螺主力收盘报4221，与上一交易日下跌1.15%，DIF继续下行，RSI三线指标位于36-45，跌近布林带下轨。国内钢材市场价格小幅波动，其中热卷市场价格偏弱运行，唐山钢坯出厂价下跌10至3850元/吨。

债券

中行成功发行首单“玉兰债”

近日，中国银行(601988,股吧)顺利完成境外5亿美元“玉兰债”定价。这是上海清算所和欧洲清算银行于去年12月8日宣布推出“玉兰债”业务后的首单交易，标志着中资机构境外债券发行模式进入新阶段，本次发行是中行在金融创新领域的又一次成功探索。

基金

1、又有百亿爆款基金诞生：1月公私募发行已创多个历史纪录

2月1日又诞生两只百亿爆款基金，南方基金旗下新发产品首募超150亿元，东方红旗下产品更是大卖逾200亿元。今年以来，基金发行的历史纪录频频被打破。

2、平安基金再次布局“碳中和”投资领域，光伏产业ETF2月1日起首发

据媒体报道，平安基金在“碳中和”投资领域再次布局，2月1日起，平安中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金正式发售。

留学房产

1、英国出台留学新规

针对新冠疫情以及“脱欧”等多重因素带来的影响，英国近期推出各种留学生优惠政策。一方面为学费设“天花板”，一方面降低入学门槛。但这些举措是否能够让英国的教育市场在新的一年继续红火，还是反而会开倒车，留学生们的看法也因人而异。

2、上海、北京和深圳等多城吹响租赁住房集结号

2021年将成为国内住房租赁市场一个转折之年。据上海“十四五”规划，当地将多主体多渠道增加租赁住房供应，到2025年形成租赁住房供应40万套以上。其中，2021年上海计划新增5.3万套租赁住房供应，包括新增供应公租房8000套。

巨丰今日策略

巨丰投顾认为目前宏观经济、流动性、情绪三者决定行情将震荡向上，但驱动力度有所减弱。周一年报暴雷个股纷纷大跌，次新股大幅上涨，煤炭、化工、医疗、银行等板块走强带动沪指冲击3500点，2月喜迎开门红。隔夜美股科技股大幅上涨，对A股形成正面刺激。预计今天市场对周一缩量上涨进行检验后将震荡上行。总体看，市场排雷期结束，做空情绪释放后将继续上行，建议短线关注回调到位的机构重仓股和低位次新股；中线关注盈利改善的新能源、新能源汽车、有色金属等板块。

作者：郭一鸣 执业证书：A0680612120002

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（张洋 HN080）