利率仅3.65%！揭秘度小满小微金融背后的风控与科技能力

近日，新流财经发现，度小满金融上线了一项针对小微企业主的新计划——日利率0.01%，无需任何抵质押担保，总共投放10亿元。

也就是说，度小满金融面向小微企业主的年化贷款利率仅有3.65%。

要知道，在疫情肆虐、经济下行的影响下，金融机构为帮助小微企业渡过难关，已经将贷款利率压降到一个很低的水平。公开资料显示，2020年1-7月全国银行业新发普惠性小微企业平均贷款的利率为5.93%，较去年全年平均利率水平下降0.77个百分点，其中五大银行新发放普惠性小微贷款利率为4.25%。

度小满金融为何敢将贷款利率压至如此之低？

这或许需要我们拆解度小满小微金融的风控、获客、资金等各个环节，一探究竟。

去年为小微企业主提供3000亿元信用贷款

2020年12月，度小满金融CEO朱光公开表示，今年度小满金融信贷业务已累计为小微企业主提供3000亿元无抵押信用贷款，人均放款额同比增加35%，平均利率同比下降10%。在小微企业面临疫情挑战的2020年，摆在小微金融玩家面前的，是前所未有的严峻考验。在这个大环境下，度小满金融不仅实现了放款额的提升，平均贷款利率也有所下降，属实不易。公开资料显示，2018年4月，百度金融服务事业群组正式拆分，更名为“度小满金融”，实现独立运营，业务架构主要包括信贷、支付、理财等多个板块。其中，度小满金融的小微金融业务并未单独上线产品，而是涵盖在“有钱花”这一信贷品牌之下。据朱光介绍，截至2020年底，度小满金融的信贷用户中，有超过70%的用户是小微企业主。而在2019年7月，度小满“有钱花”用户中，小微企业主或兼职创业者的占比为65%。细分来看，这些信贷用户中超过40%经营的企业在5人以下，也就是真正的“小”小微。有银行从业者表示，受限于规模小、经营风险大、抵质押物不足等难点，这部分“小”小微将小微金融领域的风险性进一步放大，业务更加难做。银行通常会对小微企业的现金流、纳税状况、所处行业的前景等进行综合评估，只有情况比较好的才敢放款。这些令一些大行都感到“头疼”的小微企业主，在度小满金融服务的用户中，不仅占据了半壁江山之多，而且仍在呈不断上升的趋势。度小满金融究竟是如何做到的？依托AI算法智能，使风险降低了25%

新流财经了解到，度小满金融之所以敢这么做的底气，很大程度上来源于其贯穿在贷前、贷中、贷后全链条的金融科技能力。

首先来看贷前环节，度小满金融借助人工智能和大数据建模技术，在个人信用基础上叠加企业信用，例如，一份征信报告的解读，过去只能几十、几百个风险指标，度小满以AI算法智能识别出30多万个风险指标，在提升信贷效率的同时使风险降低了25%。

同时，度小满金融还在提高小微企业主画像的精准度上下足了功夫。不仅利用光学字符识别技术(OCR)对申请人的工商信息、交易信息、税务信息、用水用电、司法信息进行识别，丰富小微企业数据维度；还利用图计算、自然语言处理技术对企业互联网信息进行挖掘，从而分析小微企业的经营能力和经营状况。

另外度小满金融将全部风险评估流程通过数字化流程进行，大幅压缩了信贷审批时间。

由此，在实现小微企业信贷零抵押的情况下，既保证了低风险，又做到了高效率。公开信息显示，通过上述一系列流程，在风险水平不变的情况下，度小满金融将小微企业主授信通过率提升20%。

其次是贷中环节，度小满金融主要采取了两大措施。

一方面，主动调额调价，精准匹配用户需求，比如对年底急用钱的小微企业主授予临时额度；另一方面，实时监测客户状态变化，调整风险敞口，及时发现高风险客户并进行相应的管制。

最后在贷后环节，度小满金融基于风险预测进行差异化的贷后管理，并运用机器人流程自动化(RPA)还款提醒。降低成本的同时，还避免了因合作伙伴不合规操作带来的风险。

除了上述常规的操作流程外，新流财经了解到，去年疫情之下，度小满金融还与其合作伙伴，建立了一种全自动在线小微型企业贷款的新模型。

小微企业在日常经营中，对资金需求相对高频，再加上常常面临一些突发性地内、外部风险，资金需求陡升。这也意味着，小微金融玩家只有拥有过硬的金融科技实力，才能在面对风险时提供更及时、更优质的解决方案，与其他竞争者拉开差距。

不难看出，技术实力，才是金融科技企业在小微金融领域扎根、生长甚至走在行业前列最大的底气。

智能获客，及时捕捉小微企业资金需求

除了风控实力，度小满金融敢将利率做到如此之低，也离不开其对资金成本和获客成本的管控。

度小满金融将大数据、人工智能技术应用于智能获客领域，深度挖掘潜在用户，识别其小微企业主身份，并准确挖掘小微企业主的金融需求。

背靠百度生态，度小满金融基于搜索场景可以精准了解到用户的真实需求，比如搜索“寻找商机”、“店铺选址”、“代理加盟某餐饮需要多少钱”等一定程度上表明了小微企业主身份和存在潜在经营店铺的需求。

识别用户的需求是第一步，及时捕捉资金需求时点、快一步解决用户的资金需求，才是把握住优质用户的关键。公开信息显示，度小满金融一旦确认小微企业主身份，通过建设响应模型，筛查客户金融画像标签并打出响应分，捕获用户需求时点，并及时将金融服务触达小微企业主。

从朱光的介绍来看，度小满金融服务的小微企业主需求场景以日常生意周转为主，且借款频率高，多2-3个月内需要周转1次。

在他看来，小微企业主是重信用的优质客群。尽管疫情影响之下，小微客群入催率上升，但在回款率上，小微客群则高于个人消费客群，疫情后申请延期还款的小微企业主，其回款率也明显高于个人消费客户。

这样也就形成了良性循环——金融机构精准风险定价的能力越强，筛选出优质客户的能力就越强，一旦抓住优质客群，才有底气做到低利率和低风险，从而吸引更多资金方合作，继续为这部分优质、借款频率高的客群提供服务。源源不断，生生不息。

度小满金融面向小微企业主的利率如此之低，也从侧面反映了其资产质量的优质，对客群充满了信心。

早在2018年11月，度小满金融便已与50多家银行合作，扶持小微企业经营，为合作伙伴创造的利息收入累计超50亿元，不良率低于业界平均值。

发展到今天，从最新的数据来看，度小满金融有80%的用户还款周期在半年之内，甚至有6%的用户，在放款第二天就还款。

不良率低、创收高，这也是吸引合作伙伴与度小满金融合作的原因之一。

当下，我们常常听到资产荒，但实际上，资金方真正缺乏的是“好资产”。

近两年，度小满金融在不断尝试针对小微企业的资金需求，推出定制化金融服务。

2019年5月，度小满金融启动“小满助力计划”，面向贫困地区的农户提供免息贷款，今年该计划追加投入1亿元，向全国农户开放，该项目已辐射近100个行政村，间接带动8万贫困户就业、脱贫。

2020年8月，度小满金融又面向北京新发地农产品(000061,股吧)批发市场、新发地国际水产城等8个市场的中小商户，推出“中小商户扶助计划”，首期投入1亿元，为商户提供日利率0.01%的低息信贷。

2021年伊始，度小满金融启动文首提到的“小微加油站”计划，目前10亿元额度已经被申请完毕，共计为35000多位小微企业提供了借款服务。

新流财经认为，小微金融领域难题非一日可解，但只要各参与者在小微企业降低申请门槛和贷款利率上不断做出新突破，最终受益的一定是广大小微企业。

本文首发于微信公众号：新流财经。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

（张洋 HN080）