“鲶鱼”极兔，加速冲进中国

虎嗅机动资讯组作品

作者 | 珍珍

题图 | 视觉中国

本文为原创报道，欢迎关注“十亿消费者”

极兔这只东南亚快递兔子，闯进中国想当国内快递行业当红“小生”，手法稍微拙劣了些。

4月9日，极兔因“低价倾销”受到政府相关部门整治；而今日（4月12日），极兔又因其员工散播“极兔与拼多多存在投资与特殊合作关系”不实消息，遭受拼多多处罚。

针对拼多多惩罚极兔这件事有网友评价称：双方在上演苦情戏。

不管极兔与拼多多是什么关系，也不管他们这次是不是上演苦情戏，都不可否认的是，起网一年，极兔在国内的发展确实来势汹汹。

一方面极兔通过一年时间得到市场与资本市场认可，在国内快递行业拥有一席之地；另一方面极兔通过一己之力可能会扭转国内加盟制快递模式，带来一种新的、被称为是“第二代加盟制快递“的新型体系；此外，极兔已经遭受到政策的打击，极兔创始人李杰提出的成为中国快递企业前三的野心能否实现？

01

完成18 亿美元，极兔被资方称为当红“辣子鸡”。

上周，极兔融资消息被爆出后，虎嗅向极兔方面求证，极兔方面不予以回应。可即便如此，也不可否认的是，这次被传完成 18 亿美元的消息是真实的。

虎嗅通过相关快递行业人士了解到，去年确实在谈，到今年2-3月份，极兔这轮融资基本上就已经完成。该人士表示，在资方口中极兔被成为是快递行业发展的当红“当红辣子鸡”，这么叫的原因很简单：有一些资本方想要投极兔，但没排上号，所以就把它称为当红“辣子鸡”。

至于为什么极兔这笔首次大额融资没有正式官宣？

一位对该融资事件较为了解的人士告诉虎嗅，极兔的老板李杰是一位非常低调的人，他并不愿意把这次融资透露出去，不想张扬，这次消息的爆出貌似是从资方口中不小心流露。

不过，这次融资曝光，从投资方角度来看，也说明极兔本轮融资并没有去年大家传的那么夸张，比如：此前虎嗅文章《谁在投资快递界“拼多多”，红杉入局？》中，外界传出“红杉资本勉强挤进前十”这一说法。

那么，值得思考的是，在多数人印象中，极兔是不差钱的。极兔作为加盟制快递，它是靠着强大后台闯进中国，之后硬是通过快递单票补贴、低价格策略撕开了国内四通一达严守的阵地，搅局快递行业。

极兔的爆发，让起初对极兔几乎什么防备之心的四通一达一度乱了阵脚，做出“封杀”等举措。就连快递老大哥顺丰也被“惊”到了。

据棱镜报道，有“雪球”用户记录：3月18日，顺丰高管在财报沟通会上谈到极兔时表示，“规模再大也守不住市场，这是我们战略角度看到非常深刻的教训”。这话一出，第二天，顺丰股价最低下跌了9%。

02

仔细研究会发现，极兔本轮融资主要有3个关键点。

一方面是因为极兔进入中国，为快递行业输入了新鲜血液，加之其与拼多多之间“迷雾”般的关系，被市场与资本方看好。

在这一点，以上对融资事件较为了解的人士告诉虎嗅，资方看好极兔很大一部分原因是因为看到了国内快递领域投资的新机会，而且极兔的发展路径和拼多多非常相似，1年时间起网，在用1年时间去证明自己，到了明年极兔肯定是要上市的。正好3年时间，投资回报快。

另一方面可能是因为极兔去年为了快速抢市场，烧钱过于严重导致资金方面陷入紧缺，毕竟以价换量，基本无自我造血能力，只花钱不挣钱，谁也撑不住，这次融资为接下来打仗补充粮草，而且已经有所征兆。

另外，虎嗅了解到，极兔内部今年有一个目标：“降本增效、提质增量”。虎嗅猜测，本轮融资除了因为以上两点原因外，第三就是用于加大极兔自身基础设施投资建设（极兔末端网络建设不完善，曾用四通一达末端网络，后被封杀过），如转运中心/车辆/自动化设备等，如果想要在这个阶段实现“降本增效、提质增量”的大目标，花钱是绝对少不了的。

虎嗅这个猜测得到一位不愿透露姓名的快递行业人士论证。该人士称，资金吃紧是一方面，但更重要的是：极兔想要通过本轮融资，在资本方面前证明下自己，在市场上有更多话语权。

其次，极兔网络不健全，物流用地资源稀缺，这是目前发展最大瓶颈。因为拿到融资，肯定要提产量，提产量就要拿地进行快递网络基础设施建设，以上人士向虎嗅表示，他自己了解到去年双11时极兔因为物流用地问题搬了好几次家，租地、涨价、搬家成本很高。

假设产能跟上，快递网络未跟上，很难消化日益增长的高订单量。并且，在末端派送上，此前极兔很大程度上是靠三通一达代派，当时三通一达封杀极兔就是因为代派这件事。从现在市场快递量来看，封杀也没用，极兔价格低、补贴大，到了末端网点，大家都是用脚投票。

但从长远来看，代派不是长久之计，而且极兔自己也要去拓展快递网络的密度和深度，例如末端配送的驿站、快递柜等，都需要极兔进行大量资金投入。

然而，从去年3月多份起网，经过1年烧钱发展，极兔在中国的表现还是令人惊喜的。截至目前，极兔日均单量已从去年9月的700万突破到如今的2000万大关，基本达到快递行业公认的盈亏平衡线。

那是否达到日均2000万单就真的实现盈亏平衡，即将盈利了呢？并不是。快递专家赵小敏对虎嗅称，现在对极兔来讲，考虑盈利还为时尚早，他现在也不看重盈利，现在的核心就在于“它的快递单量能不能走稳”，现在盈利不是目的。

03

极兔的野心：把东南亚市场与中国市场打通。

现在回想，极兔之所以在中国发展这么迅速，一方面是因为此前在东南亚已有的快递经营经历（在东南亚是直营模式），及在国内拼多多背后的支持；另一方面是因为其模仿国内四通一达加盟制快递企业的发展模式；最后，也还是脱离不了拼多多迅速崛起的套路，毕竟背后有一群志同道合者做支持，如oppo、vivo、拼多多、段永平。

曾在国内巨头快递企业有工作经历的驿站安德华有一个观点，他觉得自己的观点很好。他告诉虎嗅，极兔来中国发展的目的可能有两个，一是在铺设中国市场；二是来中国学习，来中国学习这句话也是极兔自己说的。

来中国学习，首先是复制国内加盟制快递模式，开拓市场；其次是极兔在中国发展稳定后，后期把东南亚市场与中国市场打通，这是很重要的一个原因，他们看中了这个潜质，包括资本方。

像最晚起家的百世快递，刚开始它的快递量起来的也非常快，但从融资上来看并没有达到如极兔这般高的融资估值。

所以再从极兔角度来看，极兔给资本想象空间的空间很大，不仅仅是因为国内市场，在国内市场极兔通过一年时间已经证明了自己。这个想象空间就是“东南亚市场”。

安德华曾经去过东南亚，他觉得极兔在东南亚那边的直营模式运营确实很好，在东南亚市场快递一说就是极兔。极兔在中国是摸着三通一达的路子走；而在东南亚，可能通达系将摸着极兔的路子走。

同时安德华也觉得，在东南亚，极兔与三通一达也有区别，算不上模仿：极兔是华人创办的一家快递公司，在东南亚以很短时间市场迅速铺开，而三通一达在东南亚还是加盟制模式，市场铺的相对慢。所以，从铺设市场速度来看，他们运营上还是有很大差异化的。

而在国内，随着极兔日均单量不断提升，再加上它面向市场宣传的互联网打法，外界对它不断熟悉的同时，它也在改变着加盟制快递模式。

04

“第二代快递加盟制”出现。

前文提到，现在极兔的发展正处于以价换量阶段，对它而言不用讨论利润，也不用讨论服务，只考虑抢单抢市场。抢量可以保证新资金进来，人力跟上，快递网络建设跟上，向日均3000-3500万票迈进。

不考虑服务质量、先考虑量，除了抢量占据多一些市场份额外，那就是要想到极兔的产品结构。

究其原因，快递专家赵小敏称，极兔的快递件量主要来源三个途径，第一、过去一年多，有些三通一达，他们不要的快递件，极兔会接；第二、特别便宜的快递件；第三、完全比白菜价还低的快递件。

所以极兔就走量，极兔的这种产品运营结构会冲击三通一达原来同类型的网络，那么它的整体竞争力就反而由弱势变成优势，这就是极兔面对的运营体系。

赵小敏说，对于极兔现在的发展，“量最关键，它的日均单量稳定到3000-3500万票后，就有更多牌可以打，因为一旦极兔网络稳定后，它采用“OV”（oppo、vivo）产业驱动模式的话，模式就比较符合“第二代加盟制快递”特征。

什么是第二代加盟制快递？

第二代加盟制快递特征就是产业驱动。这种模式最典型的特征就是快递公司与产地粘性关系。

如何判断是产业驱动？以A快递公司、B产地为例，判断A与B是不是产业驱动，就要看A快递公司加盟商与当地产业的粘贴度有多大。

就拿福建莆田来说，莆田是生产运动鞋的产地，A快递公司在莆田的加盟商中，有多少个加盟商能深入到这些制鞋产业中间的采购、仓储、行销这三个环节里。这一点很重要，因为过去的加盟商们主要负责的是运货与送货，和以上三个环节并没有什么关系。

赵小敏觉得，极兔采用OV的这种产业驱动模式就是现在第二代新型的加盟特征，如果快递企业掌握“采购、仓储、行销”三个环节其中一个，就有机会在下一波加盟制红利中走在前列。OV体系就存在这样一个粘性。“这个看完，就要看极兔对外讲的故事够不够新鲜，这是市场最为关注的”，赵小敏说。

目前，国内快递行业发展态势虽因极兔，发生了些许变化，但最终格局还未确定，四通一达、顺丰、京东物流这些一线大咖也正在不断调整各自战略，以应对包括极兔在内、行业各界带来的变化。

价格战还在继续，比拼的还是谁有钱可以烧到最后，中通通过二次上市进行一轮大回血、广纳积粮，顺丰营收本身还是比较稳扎稳打，京东物流也即将上市，申通、百世、韵达也在积极应战，坚守阵地。

极兔相对于以上这些快递巨头而言，其最大的优势就是低价，完成融资，不缺钱，极兔可以依旧维持低价 ，但并不意味着就一劳永逸，因为新的阻碍又来了，那就是它的低价策略触动了政府底线，遭受打击，义乌或许只是刚开始，接下来会不会有更多像义乌一样的打击策略出台，接下来极兔还能继续大肆低价竞争吗？

最后，还是暂且不说拼多多与极兔的关系是怎样的（官方一直不承认），可事实是，极兔若想要真正在中国拿下属于它的一份市场，还要经历很多前所未有的挑战。

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（董云龙 ）