低利率环境造就难得发债窗口 摩根大通发行创纪录130亿美元债券

财联社（上海，编辑 吴斌）讯，低利率环境成为公司发行债券的极佳窗口，据媒体报道，摩根大通周四发行了130亿美元债券，创下银行发债规模纪录，同日也有消息称腾讯将发行41.5亿美元债券。

此前的纪录也是由小摩创造，2020年4月小摩发行了100亿美元债券。包括周四的发行在内，摩根大通今年已在投资级美元债券市场募集了220亿美元，超过其他任何美国大型银行。

知情人士透露，此次发行的认购金额达到约260亿美元。发债分五部分进行，其中期限最长的是31年期债券，预计收益率将比美国国债高出107个基点。

CreditSights高级分析师Jesse Rosenthal评论称，银行永远是发行债券的重要力量，在资金仍然如此便宜的时候，当下是发债的好时机。

彭博行业研究分析师Arnold Kakuda认为，此次巨额债券发行可能与美联储补充杠杆率（SLR）政策变化有关，3月19日美联储宣布补充杠杆率（SLR）减免措施将于3月31日到期，不会再延长。

值得注意的是，腾讯也将发行41.5亿美元的美元债券，将成为亚洲今年规模最大的美元债券发行之一。腾讯拟发行5亿美元10年期公司债，票面利率较10年期美债溢价130个基点；拟发行9亿美元20年期公司债，票面利率溢价150个基点；拟发行17.5亿美元30年期公司债，票面利率溢价155个基点；拟发行10亿美元40年期公司债，票面利率溢价165个基点。

（李显杰 ）