网安政策组合拳陆续兑现 信创蛋糕越做越大

中新经纬客户端8月27日电 (张猛)今年9月1日，《数据安全法》《关键信息基础设施安全保护条例》即将实施，两部法律法规对企业生产，我们生活有何影响？

2021年《政府工作报告》中提到，增强产业链供应链自主可控能力，实施好产业基础再造工程。《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》强调，打好关键核心技术攻坚战，提高创新链整体效能。

要实现上述工作要求，离不开信创产业的发展。

信创，即信息技术应用创新产业，是数据安全、网络安全的基础，也是新基建的重要组成部分。信创产业包含了从IT底层的基础软硬件到上层应用软件的全产业链的安全可控，涵盖了应用软件、信息安全、IT基础设置、基础软件四个领域。

随着近年来国家政策的大力支持和“新基建”在全国范围内的快速铺开，信创产业高速发展，信创蛋糕越做越大。各地信创项目开始大面积铺开，信创企业集中签约、信创产业联盟相继成立。信创产业也随之出现了现象级的风口，迎来大踏步发展机遇期。

法规、政策加持利好信创企业

近年来，网络安全备受关注，我国陆续制定一系列法律法规为信息安全保驾护航。今年9月1日，《数据安全法》《关键信息基础设施安全保护条例》实施，《个人信息保护》11月1日执行。

其中，《关键信息基础设施安全保护条例》提到，包括公共通信和信息服务、能源、交通、水利、金融、公共服务、电子政务、国防科技工业等领域，可能严重危害国家安全、国计民生、公共利益的重要网络设施、信息系统等要优先采购安全可信的网络产品和服务。

另外，今年7月中旬，工信部发布《网络安全产业高质量发展三年行动计划(2021-2023年)(征求意见稿)》，对重点行业和重点企业的网络安全投入比例作了明确规划，电信等重点行业网络安全投入占信息化投入比例达10%，而在2019年相关投入比例仅为1.84%。

8月24日，中国新闻社财经新媒体中新经纬成功举办“行业主升浪专题”系列第一期线上交流会“信息安全&行业信创的元年”。在交流会上，公安部一所原所长、中国计算机学会计算机安全专业委员会荣誉主任严明表示，长期以来，我国安全行业市场和信息化建设投入不相匹配。我国在信息安全投入方面低于全球，特别是低于发达国家平均水平。对信创行业发展趋势非常看好，我国信息安全行业未来发展空间巨大。

北信源数据显示，从信创产业生态圈看，中国2020年信创市场规模已经达1.05万亿，预计到2025年，市场规模将稳步增长到1.3万亿。严明认为，到2025年1.3万亿的市场规模偏保守，因为国家政策倾斜，行业市场规模发展和用户认识与需求，都在以很快速度提高。

严明称，随着数据安全技术与行业结合更密切，应用场景更多，这个市场将迎来更大的机遇。

北信源董事长林皓指出，现在国家信息安全已经走向全面信创。此前，主要是以政府信创为主，如今大型企业，包括教育、金融行业都开始信创。行业信创更重视自主可控和全平台兼容，中国信创行业带来机会、成交量成倍增长。企业和行业信创经费更加充足，行业信创采购范围更广。

华创证券研报分析，网安政策组合拳陆续兑现，信创企业订单和业绩落地更务实。国海证券(000750,股吧)也认为，2021年将是党政信创落地大年，目前部分核心产品企业业绩已经开始释放，预计2021年信创产品出货量将大幅提升。

上半年信创企业业绩爆发

信创概念受追捧，相关公司业绩实现大幅增长。截至8月26日，在已公开半年报的热门个股中，用友网络(600588,股吧)净利润同比增740%居首，信安世纪净利润同比增484.3%紧随其后。安博通(688168,股吧)、南威软件(603636,股吧)、鼎捷软件(300378,股吧)净利润增幅超400%，中科星图、麦迪科技(603990,股吧)、左江科技净利润同比增超300%。宝兰德净利润同比增超200%，美亚柏科(300188,股吧)净利润翻倍。

具体来看，用友网络云服务业务收入同比增100.7%。用友网络称，信创发展和本土厂商产品与服务能力的快速进步，本土厂商将在中国企业服务市场成为主导提供商，并在高端市场形成国产替代，随着中国企业客户的全球化发展和中国本土云服务厂商的产品与服务竞争优势增强，海外市场将成为中国企业云服务厂商的重要目标市场。

信安世纪介绍，随着《国家安全法》《网络安全法》和《密码法》等重要法律法规实施，政府行业需求增加。同时，随着业务场景移动化及云化，新一代安全系列产品包括移动安全和云平台产品等，需求大量增加，收入增长较快。

金山办公也表示，信创客户采购需求旺盛以及政企客户对于云协作办公服务需求增加，推动办公软件授权业务高速增长，C端用户对云办公服务的使用习惯及粘性提升推动订阅服务持续增长。

东兴证券指出，行业高景气，信创产业开始放量。各地信创项目开始大面积铺开，全产业迎来了大踏步发展的机遇期。随着信息化建设逐步成熟，电信、政企、金融等各行业对中间件的需求不断扩张，行业规模不断扩大。随着技术水平的提升，国内厂商的技术短板已被逐渐填补，并且其更能把握国内用户需求、对行业理解更为透彻，此前长期被IBM、Oracle等国外龙头垄断的市场替代空间广阔。

资本青睐信创龙头明显起量

今年两会后，随着信创行业进入风口期，相关领域企业也备受资本市场关注。Wind数据显示，信息安全、应用软件指数涨幅超15%、6%，涨幅跑赢大盘。

截至8月26日收盘，应用软件指数成分数据。来源：Wind

具体从信创的应用软件、信息安全、IT基础设置、基础软件四个领域来看。应用软件指数中的94只股票，超四分之一的股票年内至今涨幅超两位数，其中联络互动(002280,股吧)、龙软科技、运盛医疗涨幅均翻倍。

截至8月26日收盘，信息安全指数成分数据。来源：Wind

另外，信息安全指数中的75只股票中，近三分之一公司股票涨幅超两位数，国民技术(300077,股吧)、卫士通(002268,股吧)涨幅翻倍。

川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳对“V观财报”(微信号ID：VG-View)表示，在大数据充斥生活的今天，网络安全不仅关系到居民隐私安全，也更是关乎到国家安全和社会的稳定。近期一些数据涉密事件处理也体现了政府维护个人信息和国家利益的决心。整体来看，对于网络安全板块的上市公司而言，随着政府对网络信息安全的重视程度的加强，全社会网络安全投入比重将得到有效提升，行业公司将迎来投资机会，利好网络安全相关的公司。

信达证券研报分析，计算机行业自2020年第二季度以来，公募持仓比例首次迎来回升，龙头集中趋势愈发显著。

华创证券预计，信创企业8月底有望开启常态化招标，原本的计划量或继续执行，另外金融、电信赛道的信创也明显起量，龙头个股或存反弹机会。此外，中报季龙头个股前置修复存在过度情况，或存反弹机会。

服务器、操作系统等领域将诞生众多机会

一系列政策、法律法规利好信创行业，大批信创企业积极抢抓机遇，布局相关领域。

2020年开始，电信、移动、联通等运营商率先拉开行业信创大幕，启动200亿集采大单，采购国产服务器92353台，成为行业信创标志性事件。根据互联网数据中心预测，我国信创产业细分领域的增长将持续强劲。相关预计显示，到2023年，我国服务器市场规模将达约2380亿元，占全球市场的30%。

除服务器采购需求外，近日，北信源(300352,股吧)以50%最大份额中标中国移动2021至2024年终端安全软件集采项目，为近年来国内最大的终端安全采购项目。

谈到未来发展规划，林皓称，身为龙头企业，做了至少5年关键信息基础设施规划，将积极布局运维产品，安全通讯产品和应急防护产品。

同方信创业务集团总经理张伟认为，在芯片、操作系统、工业软件等领域，未来都会有很多机会诞生，如何提升关键核心技术是关键。像互联网行业，最终或都要优先采购网信产品。未来几年，有新一代信创产品、设备的企业，业绩都会有比较大的提升。

在8月24日举行的国新办发布会上，工信部网络安全管理局局长隋静也表示，将强化网络安全产业支撑，开展网络安全技术应用试点示范，支持面向关键信息基础设施的安全技术创新应用。提升网络安全产品和服务供给水平。

信达证券预计，下半年起“十四五”规划有望加快实施，其中围绕“制造业升级”与“科技自立”相关产业迎来发展机遇。信创进入电子政务与行业信创领域，国产服务器进入替换阶段，国产应用逐步展开，国产替代进入服务器、ERP、云应用、协同办公等应用领域。

专家：信创投入要特别关注安全市场发展

在信创投资风口下，如何规范信创行业发展？政府应扮演什么角色，企业如何以更好姿态拥抱机遇？

严明认为，小花园里长不出参天大树的原始森林，一定要把信创市场做大，市场足够大，企业在市场成长中就会有阳光雨露、土壤和营养。政府要保障投入、制定制度、组织人员处理好安全保护工作。

谈到部分企业或扎堆信创行业，出现投资失败，资金打水漂情况。严明认为，这不可避免，任何投资都不可能100%成功。在投资偏热或过热情况下，局部投资盲目性客观存在。当然有个别企业投资动机不纯，出于圈钱目的，欺骗投资者。但总体上，信创产业加速发展是在适应供给侧要求，不赞成媒体对投资失败或烂尾事件夸大宣传。

严明还称，目前中国信创市场发展与管理相对成熟，总体上基本健康，投资热潮是在技术“卡脖子”压力下，反过来刺激信创产业加速发展。企业在管理上也要吸取教训，提高管理水平。同时，政府要加以合理引导：提醒投资不要“一窝蜂”，信创企业要科学分工、展开合作。另外，政府要依法惩处损害投资者、国家利益行为，保证信创投资健康发展。

“我们在信息化建设当中存在重应用、轻安全；重硬件、轻软件；重建设、轻运维；重合规、轻保障等弊病。在信创投资中，要关注安全投入，安全投入是短板，明显不足以和应用投入相匹配。”严明说道：“我对信创发展很看好，同时也大声疾呼，在信创投入当中要特别关注安全市场发展。”

严明指出，如果企业能够看到发展大环境，就应做好充分准备，迎接安全产业快速发展。如果没做好准备，当风口到来时，是猪还是老鼠都吹不起来。（中新经纬APP）

(文中观点仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。)

（ HN666）