芯片专栏 | 台积电拟改进3nm制程；谷歌计划采用自研芯片

热点关注芯股要闻、持续跟进财报相关。

编辑 | 美股研究社

前言：聚焦半导体赛道，从芯片设计、晶圆制造到封装测试，以及包括了物联网、智能汽车、5G、人工智能和移动终端的尖端科技，牛股辈出，黄金赛道。热点关注芯股要闻、持续跟进财报相关。

截至美东时间9月01日收盘，费城半导体指数下跌0.52%，报3399.95点。个股方面，联电收涨4.2%；台积电、阿斯麦涨超1%。西部数据继续震荡，收跌3.4%；恩智浦继昨日重挫后再收跌1.7%。

今日重点关注

台积电(TSM)拟推高性价比改款3nm，AMD、英特尔(INTC)有望搭载

谷歌计划2023年起笔记本电脑采用自研芯片

恩智浦(NXPI)CFO卖出70%的股份，价值近2900万美元

持续财报跟进

博通(AVGO)第三财季财报前瞻

【台积电(TSM)拟推高性价比改款3nm，AMD、英特尔(INTC)有望搭载】

业内消息称，台积电3nm已进入风险试产阶段，目标是明年中旬月产能达到5-6万片规模，苹果iPhone将率先导入。此外，台积电据称计划推出兼具性价比的改款3nm方案，后续包括AMD、英特尔在内的第二波客户有望搭载。

据MoneyDJ报道，台积电南科3nm新厂已于今年夏天正式运作，从公开消息来看，台积电3nm预计将在2022年下半年量产，当年产能预计将超过60万片12英寸晶圆。此前有外媒预测，由于3nm推出时间较预计有所延迟，明年苹果新款iPhone处理器将采用4nm制程，3nm将改由iPad搭载，不过，最新供应链消息显示，导入3nm的第一个终端产品仍旧是iPhone。

另据设备供应商透露，随着先进制程的推进，EUV光罩层数的增加使得制造成本愈发高昂，不是每个客户都能承受。因此台积电正评估启动持续改善计划(Coutinuous Improvement Plan)，推出改款版3nm，通过减少EUV光罩层数、略增加芯片尺寸，降低成本、提高良率，提供客户兼具性能和成本的解决方案。

不过，该计划仍在讨论阶段，到量产仍需要一段时间，因此即使计划落实，仍赶不上苹果新款iPhone的生产，因此业内推测，新iPhone采用的仍为原规格的3nm制程，后续AMD、英特尔等客户或将采用改款版3nm。

【谷歌计划2023年起笔记本电脑采用自研芯片】

据日经亚洲评论报道，知情人士透露，谷歌计划由2023年起所有Chromebook笔记本电脑将采用自研芯片及CPU，其CPU采用ARM架构。目前Chromebook主要使用英特尔(INTC)和AMD等公司制造的芯片。

知情人士表示，在宣布将在Pixel 6系列中首次使用自研的处理器芯片后，谷歌也在加大力度为其Pixel智能手机和其他设备打造移动处理器。

该报道指出，谷歌越来越专注于开发自己的芯片，与此同时，全球竞争对手也在实施类似的战略，以打造差异化创新。亚马逊、Facebook、微软、特斯拉、百度和阿里巴巴都在竞相打造自己的芯片，为自己的云服务和电子产品提供动力。

两名熟悉谷歌的消息人士透露，苹果成功开发了自己的iPhone关键处理器，去年还宣布Mac电脑和笔记本电脑产品将从英特尔处理器转换为自家产品，这让谷歌深受鼓舞。

根据该公司的招聘信息，谷歌正在美国、以色列、印度和中国台湾地区等国家和地区招聘芯片工程师。另根据消息来源和日经亚洲对LinkedIn档案的分析，谷歌已经从其主要供应商(包括英特尔、高通和联发科)处招聘了芯片人才。

【恩智浦(NXPI)CFO卖出70%的股份，价值近2900万美元】

根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的文件，恩智浦首席财务官Peter Kelly)上周五出售了其203749股中的142311股，价值近2900万美元的股票。这是一个令人震惊的卖出量，远远超过最近有记录的历史上任何内部人士的销售，他卖掉了手上70%的股份。

此外，根据周一提交的文件，首席执行长西弗斯(Kurt Sievers)上周五出售了价值580万美元的恩智浦半导体股票。两名高管共抛售了超过3000万美元的股票。

恩智浦没有立即回复置评请求。

今年早些时候，有报道称三星电子有兴趣收购恩智浦，考虑到三星可用现金的数量，这笔交易可能有一定的意义。几年前，高通试图以440亿美元收购荷兰恩智浦，但这笔交易最终破裂。

疫情以来，汽车芯片短缺以及交易传闻致恩智浦估值飙升，目前三星如果想收购恩智浦，各种现金组合可能需要1000亿美元的巨资。

【博通(AVGO)第三财季财报前瞻】

博通(AVGO)将于美东时间9月2日周四美股收盘后公布其第三财季的业绩。市场预计其每股收益为6.91美元，同比增长28%，预期收入为67.6亿美元，同比增长16.2%。

分析师预计，博通Q3经调整后的净收入为67.6美元，其中半导体解决方案业务营收50.5亿美元，基础设施软件业务营收17.1亿美元。

6月3日，公司公布第二财季业绩，数据显示，该公司Q2净营收66.10亿美元，超出预期1亿美元。非GAAP每股收益也超出预期。该公司预计，截至2021年8月1日的2021财年第三季度营收约为67.5亿美元，经调整后的EBITDA约为预计营收的60%。财报公布后，博通股价下跌1.89%。

7月份，据报道，博通正在就收购数据分析软件巨头SAS Institute Inc.进行谈判，这笔交易对SAS的估值在150亿美元至200亿美元之间。然而，一天之后就传出SAS创始人改变主意的消息，谈判破裂。

此外，7月初报道，博通受到美国联邦贸易委员会(FTC)非法垄断指控的打击，FTC认为，博通非法利用其市场力量，强迫制造商签订合同，并禁止其芯片的买家与其他竞争对手进行交易。

过去两年，博通有88%的时间超过了每股收益预期，并且有88%的时间超过了营收预期。过去的三个月里，该公司每股收益预期上调24次，下调0次；营收预期上调23次，下调0次。

与同行业相比价格表现

最近SA对博通的看法基本持中立态度，消息人士指出，在大幅上涨之后，该公司过去六个月一直落后于市场。但也有人表示，博通在盈利能力和强大的专利组合方面取得了良好的表现。8月份，一位看涨人士强调，博通第三季度盈利有可能呈现出波动性较低的峰值交易。

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（李显杰 ）