花样年2亿美元债还不上连遭机构降级 股价年内已腰斩

近日，花样年控股在港交所公告称，于要约收购完成及注销购回票据后，本金总额为5亿美元2021年到期的7.375%优先票据剩余未偿还本金额约为2.06亿美元。根据规管2021年票据的契约，上述票据的所有未偿还本金均于2021年10月4日到期。花样年控股并未在该日付款。

此外，该公司发布了一则停牌公告表示，公司股份于2021年9月29日上午9时起在港交所短暂停止买卖，直至另行通知。

据澎湃新闻报道，对于上述逾期，花样年控股表示，公司受疫情反复、行业政策及宏观经济等多重因素的影响，公司流动性出现阶段性紧张。目前公司运营秩序正常，各项工作均在有序开展中。针对公司面临的问题，董事会及管理层已就相关事件对公司财务及经营状况的影响进行了评估，并在地方政府、金融机构、财务顾问等多方支持下，成立了应急小组，正在制定风险化解方案，以期尽快化解阶段性困境。公司将对后续进展及时进行信息披露。

另据国际金融报统计，花样年控股共存续11只美元债，债务余额30.69亿美元，其中，有5只在一年左右到期，共计13.475亿美元，面临较大的短期集中兑付压力。

中新经纬注意到，近期，花样年控股已经连续被多家国际评级机构下调评级。

9月14日，标普将花样年控股的评级展望由“稳定”降至“负面”，确认“B”评级。9月29日，标普又将花样年控股的长期发行人信用评级和债务发行评级从“B”下调至“CCC”，并将上述评级列入负面信用观察名单。

9月16日，惠誉将花样年控股的长期外币发行人违约评级(IDR)从“B+”下调至“B”，展望仍为“负面”。就在10月4日逾期当天，惠誉再次下调花样年控股评级，将其长期外币发行人违约评级、高级无抵押评级均由“B”下调至“CCC-”。

9月27日，穆迪将花样年控股企业家族评级从“B2”下调至“B3”。穆迪分析师表示，评级下调反映了融资渠道收紧和高额债务到期增加了花样年控股的再融资风险。

值得一提的是，9月28日深夜，碧桂园服务公告称，公司间接全资附属公司碧桂园物业香港与花样年控股的彩生活服务签订股权转让协议，拟收购彩生活服务的核心资产邻里乐100%股权。根据公告，交易总代价不高于33亿元。有分析认为，彩生活服务此次的出售，或许与其母公司花样年控股的财务情况有关。

在花样年控股披露逾期后，碧桂园服务10月4日当晚发布公告称，彩生活服务控股股东花样年控股有较大可能出现对外债务违约，并称彩生活未能偿还碧桂园物业香港于2021年9月30日向其借出本金7亿元人民币的等值港元并于2021年10月4日到期偿还的贷款。

碧桂园服务表示，根据双方于9月28日签订的股权转让协议条款，若彩生活服务及花样年控股有较大概率出现债务违约时，碧桂园物业香港有权要求彩生活服务无条件将根据协议质押予碧桂园物业香港的目标股份转让给碧桂园物业香港(或其指定的代理人)。

公开信息显示，花样年控股作为老牌房企起步于1998年，2009年11月在香港联交所主板上市。

截图来源：Wind

二级市场方面，截至停牌前的一个交易日，花样年控股股价报每股0.56港元，年内已下跌55.47%，现总市值32亿港元。

(王晨曦)