监管反“内卷” 极兔挥别价格战？

极兔正式走上牌桌。

据国家邮政局披露，12月3日、5日，国家邮政局局长马军胜，副局长戴应军、陈凯接连与快递企业、邮政企业主要负责人召开座谈会。

在国家邮政局办公楼里，马军胜、陈凯与电话那头的顺丰控股(002352,股吧)董事长王卫、中通快递董事长赖梅松、圆通速递董事长喻渭蛟、韵达股份(002120,股吧)董事长聂腾云、申通快递总裁王文彬、极兔速递执行总裁樊苏洲等6位企业家座谈。

此前类似规格的座谈会，离新玩家极兔有些距离。

10月29日，百世公告称，将向极兔出售其中国区快递业务，定价为68亿元人民币(或11亿美元)，交易不包括百世其他业务(如供应链、快运、国际等)，预计于2022年一季度完成。

官方并不避讳，座谈会主题之一是价格战。

“要旗帜鲜明反对‘内卷’，防范不正当竞争，反对损害行业利益、损害员工利益的行为。要旗帜鲜明维护市场秩序，严肃查处违规行为，不断净化健康有序的发展环境。”马军胜强调。

而正是极兔的崛起，彻底激化了快递价格战。

极兔起家于东南亚，2020年3月在国内起网。视觉中国

“政策底”

眼下，快递业到了一个关键拐点。

一方面，业务量继续保持高增长。国家邮政局数据显示，2007-2020年，快递行业每年业务量从12亿件增至833.6亿件，13年时间近70倍规模扩张，复合增速近40%，呈现高景气局面。

12月8日，国家邮政局快递大数据平台实时监测数据显示，2021年，我国快递业务量已达1000亿件。

另一头，单票价格不断下行，快递公司利润率一路走低。2021年1-10月，快递累计完成867.2亿件，同比增长34.7%，收入8339.8亿元，同比增长20.7%，票均收入9.62元，同比下降10.4%。单票收入从2007年的28.5元降至2020年的10.6元，降幅63%。

各家财报显示，前三季度，中通净利润32.02亿元，同比-3.0%；圆通净利润8.87亿元，同比-26.8%；韵达净利润7.06亿元，同比-17.4%；顺丰净利润3.33亿元，同比-93.5%；申通净亏损3.12亿元；百世净亏损17.51亿元。

这或是一种市场必须经历的局面。

“快递是个典型规模经济行业，又是完全竞争市场。各家都在跑量，价格战必不可免。烧死一批，留下的就能整合市场。”有通达系高管对21世纪经济报道记者说。

但明显，残酷价格战带来种种弊端，特别是涉及超过300万人的快递从业人员生计问题，引得监管直接出面。

4月，以义乌为代表，邮管局出台了较严格的限价和限量政策，政策出发点是保障快递员权益和末端快递网点稳定，保障快递服务质量。

7月，经国务院同意，交通运输部、国家邮政局、国家发展改革委、人力资源社会保障部、商务部、市场监管总局、全国总工会联合印发了《关于做好快递员群体合法权益保障工作的意见》。

9月，浙江省十三届人大常委会第三十一次会议审议通过《浙江省快递业促进条例》，2022年3月1日起施行。这是全国首部以促进快递业发展为主题的地方性法规，对经营服务规范以及从业人员权益保障等方面做了重要制度保障。

在《条例》第三十六条中，浙江明确表态，快递经营企业无正当理由不得低于成本价格提供快递服务。

鉴于浙江，特别是义乌在快递业的指向标作用，该条例具有辐射全国意义。

“总体来看，政策以地方为主，还是尊重市场规律。”有投资人如此评价。

“市场底”

对于监管层出手，企业反响强烈。

“我们明年最主要的目标就是可持续健康发展。”王卫说，压低价格拓展业务不符合企业长远利益，也不符合行业高质量发展要求。

“未来重点工作是整合极兔和百世两张网，在此基础上推动价格合理回归。”作为极兔代表，樊苏洲表态。

事实上，价格战边际效益也在减弱。

今年Q2-Q3单票收入，百世降幅最大，可比口径下单票收入最低。

在第二季度，包含派费的口径下单票收入上，百世(1.86元、同比-17.7%)＜韵达(2元、同比-6.8%)＜申通（2.09元，同比-9.2%)＜圆通(2.13元，同比-2.3%)。

三季度，同一数据上，百世(1.90元、同比-11.8%)＜申通(2.01元，同比-5.7%)＜韵达(2.08元、同比-0.8%)＜圆通(2.15元，同比-0.2%)。

但今年Q2-Q3市场份额，百世同比降幅最为明显。Q2百世(8.4%、同比-2.3%)＜申通(9.8%、同比-1.6%）＜圆通(15.5%、同比+0.2%)＜韵达(17%、同比-0.5%)＜中通(21%、同比-0.5%)。

业务量增速明显低于价格降幅，导致百世快递收入Q2、Q3分别下滑17.1%、21.7%。

背后是，囿于轻资产模式，百世对网点控制力度相对有限，这引发了一系列在运营层面上的问题。

一定程度上，正是极兔掀起的新一轮价格战，激化了百世体系内种种矛盾。

但随着极兔对百世中国区快递业务的收购，或将带来转折。直接效应是，龙头玩家减少，各家竞争压力降低。

另有多地快递加盟商向21世纪经济报道记者透露，部分地区两家整合已然进入实操阶段，将百世业务量直接切入极兔体系。据华创证券测算，极兔+百世日均预计单量已达到4000万-5000万票。

可关键问题是，市场局面生变下，极兔究竟走向何方？

鉴于该公司一向很低调，目前并没有准确路径。华创证券认为，全球化是其长期目标，分析师通过草根调研后预计，极兔在国内仍处于亏损态势，而海外则预计贡献盈利。

“预期极兔布局或在于‘中国—跨境—东南亚’全链条，即中国大陆地区的收派，中国—东南亚的跨境快递，东南亚地面的收派。”华创分析师称。

目前，极兔在跨境业务中提供国际标快和国际小包两项业务。国际小包即为跨境电商B2C卖家发送2kg以下包裹的跨境小包服务，服务范围覆盖J&T Express东南亚拥有自营网。

极兔起家于东南亚，2020年3月在国内起网。其向21世纪经济报道记者提供资料显示，回国起网初期，极兔就在全球拥有超过14万名员工，业务覆盖中国、印度尼西亚、越南、马来西亚、泰国、菲律宾、柬埔寨及新加坡八个国家，服务全球近20亿人口。

客观上，极兔业务框架也与监管层指导方向一致。

“要抓住RCEP机遇稳步出海，不断摸索出海新路径。”马军胜在前述座谈会上表示。

（作者：贺泓源 编辑：张伟贤）

（董云龙 ）