底部，来了？

2022年，借钱肯定会更容易，体现在两点，一是借钱的利率会越来越低。二是获得资金的难度越来越低。

1、12月15日，央行正式降准，释放1.2万亿资金，这不仅使银行增加了大量可供贷款的资金，而且少了许多利息成本。据悉，这次降准降低金融机构资金成本每年约150亿元。

2、近日央行明确：持续释放贷款市场报价利率改革潜力，促进企业综合融资成本稳中有降。

可见，2022年的资金面较大概率是“量增价减”。

不过，借钱更容易不等于借钱更任性，近期有几条信息值得我们重视。

1、央行全面降准虽然释放了1.2万亿资金，但本月15号却缩量续作了MLF，相当于在MLF操作层面回笼了4500亿资金。

2、中央经济工作会议重申“房住不炒”。

3、央行召开的金融机构货币信贷形势分析座谈会明确：保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。

4、银保监会就“信用卡新规”征求意见，拟对单一客户设信用卡总授信额度上限，信用卡资金不得用于还贷、投资等领域。

从上面这些信息中可以看出三点：

第一，目前国家对楼市的态度从收紧转为呵护，支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求，房贷利率开始下降，放款的期限明显缩短。限贷、限贷、限售等灵活性也更强。多地还出台了购房支持性政策。比如近期桂林向房企购房者发放消费券。

据澎湃新闻不完全统计，11月以来至少有10个地方出台鼓励性的购房政策促进房地产市场平稳健康发展，包括湖北荆门、江苏南通海安、重庆万州、河南开封、河北保定、河南新乡、广西桂林、浙江金华武义、安徽芜湖、湖南衡阳等。

不过，国家对楼市的呵护不等于放任房价大涨。主要是避免楼市太冷对消费、投资带来的伤害。

总体上，近期国家对楼市的支持还是体现在“房住不炒”以及“合理住房需求”上。

所以未来楼市会适度回暖，但如果期望房价大涨不切实际，这一点都要明白。

第二，今年7月份后虽然经历了两次全面降准，未来很可能也会有降息，但不意味着货币泛滥。

注意，央行这次重申了保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，这个很关键。注定了广义货币M2增速不会过高。

如果你记性好可以发现，2020年疫情之初，相关提法是“引导广义货币供应量和社会融资规模增速明显高于去年”，随后广义货币M2增速反弹到两位数（10%以上）。

而到了2021，央行的提法是货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，M2增速基本是个位数（10%以下）。

可见，未来M2增速应该会有所反弹，但不至于高过10%。即2022年的流动性可能比2021年更充裕，但指望大放水也不切实际。

第三，虽然2022年办理贷款可能更容易，但会有度、会有底线。

近期可以发现，办理房贷比以前容易了很多，中介促销贷款的电话也多了很多。但需要注意你的资质不够，抵押品不足，也别想获得太高的额度，甚至都不给你批下来。第二，贷款的用途要明显，比如信用卡、消费贷、经营贷资金进入楼市仍是严控，

我之前遇到一个人，名义有几套房产，但信用卡欠了20万，让它马上拿出一两万现金完全做不到。

这说明了什么，贷款规模虽然是增量，可以促进经济增长，但也不能一味追求经济增长而忽视了控制风险。借钱的规模一旦超过了度，就极易出现资金断链风险。

2021年三季度末，中国居民负债率达到了62.1%，也就是居民负债与GDP的比值达到62.1%，一般认为超过65%就是警戒水平。

总结：虽然未来一年，利率会不断走低，流动性也会较为充裕，但终归会有“底”，也有“度”。无论怎样都要记住这样一个市场定律：做生意是需要本金的，信用不好是难以借到钱的，借钱是需要还的。

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（董云龙 ）