黄益平：改善数字金融服务创新型企业，关注三个方向

中新经纬12月21日电 21日，由中国新闻社中新经纬主办，北京大学国家发展研究院联合主办的“2022财经中国V峰会·创新的力量”在线上举行。北京大学国家发展研究院副院长黄益平表示，通过线上线下数据结合、产业互联网发展、推进数字资本市场，可进一步改善数字金融对中小企业、对实体经济的服务。

黄益平指出，“十三五”期间中国普惠金融发展取得非常大的进展，尤其在数字金融领域，通过将数字技术应用到金融体系，克服了很多过去很难解决的问题。

黄益平认为，到目前为止，普惠金融最突出的贡献在三个领域：一是移动支付，每个人都在用、任何人几乎都可以用，普及率是前所未有的；二是大科技信贷，平台有了海量客户后，可以积累大数据做信用风险评估，用于支持信贷决策；三是线上投资，类似余额宝的宝宝类产品，使老百姓(603883)通过APP做一些简单的操作就可以参与资本市场投资，实际上降低了进入门槛。

“但数字金融还会遇到很多新的挑战，这些挑战可能也是新的机会。”黄益平补充指出，“主要的挑战是数字金融能不能更好地支持实体经济”。

就前文提到的“大科技信贷”，黄益平认为，其局限在于贷款规模较小、期限较短，能为创新型企业提供多少有意义的金融服务还是一个问号，因此数字金融还需进一步的创新。

黄益平提出了三个可能的创新方向：一是想办法结合线上线下的信息，进而改善数字金融对创新型企业的服务。例如广东、浙江建立的金融信息综合服务平台，不仅可使用线上的大数据，同时连接已有的数据，如税收数据、社保数据、水电数据等，把线上线下数据结合起来，帮助金融机构做信贷决策。

二是数字供应链金融。企业都实实在在的嵌入到生产链、供应链中，金融机构可以为其提供更大规模、更长期限贷款，同时通过统一商务流、信息流、资金流，搭建有效的信用风险管理框架，风控的效果可能会更好。

三是资本市场的发展。黄益平指出，金融体系分两类，一类是银行主导，一类是资本市场主导。分析比较各国金融体系发现，“资本市场更适合支持创新活动，资本市场投资者可能更专业，更容易识别分析创新活动风险，投资者往往更容易分担风险。”

黄益平表示，通过线上线下数据结合、产业互联网发展、对数字资本市场的推进，可以进一步改善数字金融对中小企业、对实体经济的服务。但过程中会遇到很多挑战、问题，需要密切地观察。

黄益平指出，一是数字技术在金融体系大规模应用需要基础设施，需要政府、市场共同努力构建创造更好的条件；二是使用数字技术提高了效率，但也可能会引发新风险；三是鼓励创新，但最好在创新和稳定间求得平衡。(中新经纬APP)

（王治强 HF013）