凯旺科技首日涨78% 实控人与客户供应商存拆借不规范

今日河南凯旺电子科技股份有限公司(股票简称：凯旺科技，股票代码：301182)在深交所创业板上市。截至收盘，凯旺科技报48.34元，上涨78.24%，振幅18.44%，成交额7.59亿元，换手率70.27%，总市值46.32亿元。

公司是一家专注于电子精密线缆连接组件的研发、生产和销售的高新技术企业，目前产品主要应用于安防设备和通讯设备等领域。

本次发行前，凯鑫投资持有公司53.92%的股份，为公司控股股东，本次发行后，凯鑫投资持有公司40.44%的股份。公司实际控制人为陈海刚、韩留才夫妇。陈海刚、韩留才夫妇合计持有凯鑫投资100%的股权，本次发行后，陈海刚、韩留才通过凯鑫投资持有公司40.44%的股份，此外，陈海刚直接持有公司8.22%的股份。

2021年7月2日，凯旺科技过会，创业板上市委2021年第36次审议会议对凯旺科技提出问询的主要问题为：

1.报告期内发行人及其实际控制人与发行人的客户、供应商及其股东存在相互拆借资金的不规范行为。请发行人代表说明是否已采取有效措施避免类似行为再次发生。请保荐人代表说明采取哪些措施督导发行人及其实际控制人提升规范运作意识和内部控制运行的有效性。

2.发行人第一大外协供应商惠邦晟前股东与发行人实际控制人存在亲属关系，发行人实际控制人家庭成员与惠邦晟实际控制人及前股东等存在较多个人资金往来，报告期内发行人存在向惠邦晟拆出资金且未收取利息的情况。请发行人代表说明：(1)发行人选择惠邦晟作为第一大外协供应商并向其提供资金支持的合理性；(2)惠邦晟是否受发行人实际控制人及关联方实际控制，发行人有无收购惠邦晟的计划或安排。请保荐人代表发表明确意见。

3.报告期内发行人扣非后净利润分别为1,415.71万元、4,420.69万元、3,251.67万元，存在一定波动，且2021年主要原材料的采购价格涨幅较大。发行人2019年对大华股份的销售收入同比增长显著高于大华股份2019年销售收入增长幅度。请发行人代表：(1)结合2021年度生产经营计划及主要产品销售价格、主要原材料采购价格的最新变化趋势，说明是否存在经营业绩下滑风险；(2)说明报告期内销售给大华股份的货物的最终销售情况。请保荐人代表发表明确意见。

上市委会议指出凯旺科技需进一步落实事项为：

1.报告期内发行人及其实际控制人与发行人的客户、供应商及其股东存在相互拆借资金的不规范行为。请发行人在招股说明书“风险因素”章节中披露存在的内部控制风险及应对措施。请保荐人发表明确意见。

2.请发行人说明截至目前主要产品销售价格、主要原材料采购价格的最新变化趋势及对2021年度经营业绩的影响。请保荐人发表明确意见。

凯旺科技本次公开发行新股2396万股，占发行后总股本的比例为25%，发行价格为27.12元/股，募集资金总额为6.50亿元，募集资金净额为5.80亿元，较原拟募资多2.81亿元或94%。

此前披露的招股书显示，凯旺科技原拟募资2.99亿元，拟分别用于“精密连接器及连接组件产能扩展项目”、“研发中心建设项目”、“补充流动资金”。

凯旺科技本次发行的保荐机构是中原证券，保荐代表人是王二鹏、武佩增。凯旺科技本次发行费用总额为6946.38万元，其中中原证券获得承销及保荐费用5583.21万元。

去年，公司营收净利双降，其中净利润下滑13.82%，扣非归母净利下滑26.44%。2018年-2020年及2021年上半年，凯旺科技营业收入分别为3.64亿元、4.43亿元、4.38亿元、2.94亿元，净利润分别为1698.40万元、4724.61万元、4071.77万元、2542.79万元，扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润分别为1415.71万元、4420.69万元、3251.67万元、2014.41万元，经营活动产生的现金流量净额分别为2578.66万元、2068.22万元、-1301.15万元、4928.54万元。

2021年1-9月，公司营业收入、净利润、扣非后净利润分别为4.63亿元、4444.76万元、3639.93万元，较2020年同期上涨幅度分别为65.78%、74.65%、97.73%。

公司预计2021年可实现营业收入为5.80亿元至6.50亿元，同比增长32.56%至48.55%；归属于公司普通股股东的净利润为5700.00万元至6300.00万元，同比增长39.99%至54.72%；扣除非经常损益后归属于公司普通股股东的净利润为5000.00万元至5500.00万元，同比增长53.77%至69.14%。

(王晨曦)