湖北能源60亿可转债发行遭问询：是否有能力同时建设多个项目 募投项目是否存未批先建等违规情形

中国网财经7月14日讯(记者 张增艳)湖北能源昨日晚间公告称，因发行可转债事项，公司收到深交所发出的问询函，要求就募投项目概况、公司经营情况以及相关行政处罚等问题予以说明。

7月5日，湖北能源公布可转债发行方案，拟向不特定对象发行可转债募集资金总额不超过60亿元。

是否存在偿债风险？

2020-2022年以及2023年1-3月，湖北能源扣非归母净利润分别为24.14亿元、21.52亿元、9.93亿元和2.62亿元，主营业务毛利率分别为27.47%、16.64%、13.80%和15.67%。尤其是2020-2022年利润水平持续下降，且2023 年一季度较去年同期下滑较多。

此外，湖北能源最近三个会计年度的加权平均净资产收益率(以扣除非经常性损益前后孰低者计)平均为6.37%。而火电、天然气发电业务收入占总收入比重在50%以上，2022年发行人火电、天然气毛利率分别为-6.28%，4.36%，毛利率较低且下滑较为明显。

值得注意的是，2022 年，湖北能源将此前募集资金的节余资金作为永久补充流动资金，累计变更募集资金用于永久补充流动资金的金额为13.47亿元。

上交所要求湖北能源补充说明：公司利润水平持续下滑的原因及合理性，未来是否存在持续下滑趋势，是否存在净资产收益率持续下滑的风险；构成主要业务的火电业务和天然气业务毛利率下滑的合理性，未来是否会亏损或长期处于亏损情况，是否会对业绩产生重大不利影响；变更永久补充流动资金的金额及比例是否符合相关监管要求，此次融资规模测算是否合理、谨慎，补充流动资金是否具有必要性；公司是否具备合理的资产负债结构和正常的现金流量水平，是否有足够的现金流支付公司债券的本息，是否存在偿债风险。

募资是否变相用于高耗能、高排放项目？

2020-2022年以及2023年1-3月，湖北能源火电业务收入在主营业务收入中的占比分别为36.72%、33.03%、40.49%和53.80%。截至3月31日，公司在建工程项目包含襄阳宜城火电厂项目、鄂州电厂三期2X1000MW 超超临界燃煤机组扩建工程、营口燃机热电联产工程项目，上述项目账面金额31.04亿元、1.07亿元、6606.41万元。

深交所要求湖北能源补充说明：公司已建、在建及拟建项目是否属于淘汰类、限制类产业，是否属于落后产能，是否符合国家产业政策，是否满足项目所在地能源消费双控要求，是否按规定取得固定资产投资项目节能审查意见，是否涉及新建自备燃煤电厂，是否需履行主管部门审批、核准、备案等程序及履行情况，是否按照环境影响评价法要求获得相应级别生态环境主管部门环境影响评价批复；是否属于大气污染防治重点区域内的耗煤项目；此次募投项目是否需取得排污许可证，募集资金是否变相用于高耗能、高排放项目。

3年境内外累计获23张罚单

据悉，过去3年，湖北能源及子公司在境内、境外受到行政处罚(1万元以上)分别为18项、5项，合计23项，包括未取得建筑施工许可证先开工建设、非法占地等被罚款或责令恢复原状等。

深交所追问湖北能源，并要求其说明：公司最近36个月是否存在受到环保领域行政处罚的情况，是否构成重大违法行为，是否存在导致严重环境污染、严重损害社会公共利益的违法行为；此次募投项目是否已履行有关部门审批、备案等程序，相关资质是否完备，相关建设是否合法合规，是否存在未批先建等违规及被处罚情形。

方案显示，此次发行可转债募集资金拟用于湖北能源宜城东湾 100MW 光伏发电项目、湖北能源集团襄州黄集一期100MW风力发电项、湖北罗田平坦原抽水蓄能电站项目等共9个项目以及补充流动资金。

其中，9个项目涉及农光互补发电项目4项、风力发电项目2项、光伏发电项目1项，抽水蓄能项目1项，项目总投资额137.79亿元，拟使用募集资金投入50亿元，抽水蓄能项目总投资为93亿元，拟使用募集资金投入30亿元；项目用地方面，6个募投项目涉及租赁用地，2个项目用地尚在取得中，租赁用地涉及农村集体土地。

深交所要求湖北能源补充说明：此次募投项目与此前投资的项目是否构成重复建设，公司是否有能力同时进行多个在建和拟建项目的建设，未来是否存在资金短缺风险；此次所有募投项目涉及的租赁土地、集体土地的使用是否合法合规，是否存在占用基本农田、违规使用农用地等其他不符合国家土地法律法规政策的情形，相关募投项目生产经营期限是否与租期相匹配，尚未取得的募投项目用地的取得计划及用地落实情况，是否会导致项目实施风险；募投项目是否存在无法盈利的风险。

(责任编辑：王擎宇)