华翔股份定增3亿遭问询：募资规模是否合理 收购晋源实业是否存利益输送

中国网财经8月24日讯(记者 张增艳)华翔股份日前公告称，公司因定增事项收到上交所发出的问询函，要求就募投项目、认购对象、融资规模、经营情况、存货与应收账款等问题予以说明。

控股股东认购资金从哪来？

8月8日，华翔股份公布定增预案，拟发行股份募集资金总额不超3亿元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金及偿还银行贷款。需要指出的是，此次定增的认购对象为公司控股股东山西临汾华翔实业有限公司，发行股票数量不超3584.23万股。

上交所要求华翔股份说明：此次募集资金补流的必要性、募资规模是否合理；公司控股股东认购的主要考虑，认购资金来源及其具体构成情况；控股股东认购数量或认购金额是否符合相关规定；控股股东及其关联方从定价基准日前六个月至此次发行完成后6个月内是否存在减持公司股票的情况或减持计划；发行完成后，控股股东及其一致行动人拥有权益的股份比例，相关股份锁定期限是否符合上市公司收购等监管要求。

截至2023年3月末，华翔股份货币资金余额3.47亿元、交易性金融资产余额10.78亿元。在测算未来三年营运资金缺口时，公司以2020-2023年营收复合增长率16.04%为基础测算 2024年、2025年的营收。针对营收测算，上交所要求华翔股份说明以16.04%作为2024年、2025年营收增长率的确定依据及合理性。

净利润是否存持续大幅下滑风险？

定增预案显示，2020-2022年和2023年1-3月，华翔股份实现营收分别为19.49亿元、32.82亿元、32.26亿元和7.61亿元；主营业务毛利率分别为22.04%、19.39%、18.45%和21.31%；净利润分别为2.44亿元、3.09亿元、1.99亿元和7060.12万元，归属于母公司股东的净利润分别为2.45亿元、3.28亿元、2.63亿元和7657.29万元；投资活动产生的现金流量净额分别为-1.46亿元、-8.33亿元、-8.40亿元和-4.60亿元。

由于2021年公司通过控股子公司翼城新材料收购晋源实业100%股权，新增生铁及可再生资源业务收入。在2021-2022年以及2023年1-3月，公司生铁及可再生资源业务毛利率分别为-0.36%、-4.60%、-1.69%。

上交所要求华翔股份说明：2022年公司净利润大幅下降的原因，各期净利润与归母净利润的差异原因；公司净利润是否存在持续大幅下滑的风险；投资活动产生的现金流量净额持续大额为负的原因，投资活动主要现金流出与资产负债表相关流动资产、非流动资产变化的匹配性。

值得注意的是，2021年，公司商誉5712.89万元，主要系公司控股子公司翼城新材料收购晋源实业所产生；2022年全额计提了大额商誉减值准备，因为晋源实业存在停产情形。

对此，上交所要求华翔股份说明：被公司收购前后晋源实业的经营及业绩情况、主要财务数据，公司收购晋源实业的背景、原因、收购价格及定价依据、公允性；2021年公司收购确认大额商誉、2022年计提商誉减值的的具体情况及依据；晋源实业停产、持续亏损的原因，收购晋源实业是否存在业绩承诺及后续实际履行情况，相关收购过程是否存在利益输送。

此外，针对报告期内晋源实业行政处罚及整改情况，公司内控措施是否健全并有效执行以及是否从事房地产相关业务等问题，上交所也要求华翔股份补充说明。

(责任编辑：谭梦桐)