前段时间，一名花生好车的业务员通过微信群加探长读财为好友。近日，探长读财收到该名业务员发来的一条促销广告：花生好车22号-24号，只需要199元就能订荣威i6、日产蓝鸟、名爵HS、（雪佛兰）科鲁泽四款车，199元含保险、购置税、上牌，真正的免首付。
花199元就能提走一辆新车，这样的广告实在太吸引眼球了。为了一探究竟，探长读财让花生好车业务员报一个还款明细，以雪佛兰克鲁泽为例，具体分期方案为：199抢免首付，分四年（48期）还款，月供2490元，交车时再收取3000元服务费。
据此计算，在花生好车购买雪佛兰科鲁泽最终落地价为12.27万元。值得注意的是，根据汽车之家数据，雪佛兰科鲁泽平均成交价为7.52万元，预估落地价为8.55万元。这也意味着，花生好车四年的分期费用高达3.72万元。
预估落地价8.55万元，首付款3199元，分48期，每期还款2490元。以IRR公式计算，花生好车的贷款年利率为20%。
乍一看，花生好车年化20%的分期费率并不算太高。但值得注意的是，花生好车的分期时间长达四年，累计收取的分期费率高达80%。不仅如此，由于花生好车从汽车厂商批量采购，其成本价要比平均成交价更低。另外，根据网友爆料，花生好车在过户前还强制购买保险，实际赚取车险优惠部分的差价。
公开资料显示，花生好车隶属于捷众普惠国际融资租赁有限公司，成立于2015年，是一家为用户提供“1成首付，先租后买”的汽车融资租赁品牌。2016年12月，花生好车获得京东数科A轮战略投资；2018年10月，获得凯欣资本、高盛、京东数科以及峰瑞资本2.1亿美金B轮融资。
截至目前，花生好车拥有员工6000余人，建立400余家连锁直营门店，覆盖全国300余座城市。战略合作伙伴包括工商银行(601398,股吧)、邮储银行、民生金租、光大金租、河北金租等。
探长读财注意到，表面上花生好车创始人、CEO为陈鹏云。但据媒体此前报道，花生好车实控人为马晓军。不仅如此，马晓军还是P2P平台向上金服和向前金服的实控人。天眼查资料显示，花生好车CEO为马晓军，联合创始人、董事长为陈鹏云。
公开资料显示，向上金服和向前金服均为捷越联合旗下P2P平台，由北京捷越联合信息咨询有限公司100%控股，实际控制人为马晓军。受监管政策影响，2020年下半年，向上金服和向前金服先后暂停发标，并最终宣布退出P2P业务。
然而，向上金服和向前金服并未实现良性清退；相反，两家平台待偿余额高达140亿元。
根据两家平台披露的数据显示：截至2020年7月31日，向上金服累计借贷金额159.67亿元，借贷余额25.97亿元，当前出借人30766人，当前借款人42963人。截至2020年12月31日，向前金服累计借贷金额382.35亿元，借贷余额113.74亿元，当前出借人31651人，当前借款人244814人。
据此计算，两家平台共139.71亿未兑付，涉及6.24万投资人。
为了安抚投资人，向前金服给出的兑付方案包括债权换股权、加急转让通道，以及债权换商品。其中，债权换股就是将向前金服本金换花生好车股票。
根据上文报道，单从赚钱能力层面来说，花生好车不仅能赚取高昂的分期服务费，同时还能赚取新车差价、保险费、违约金（如果退车）等。另外，在以租代购模式下，花生好车牢牢控制着车辆所有权，确保客户违约不造成平台损失。从这个意义上来说，向前金服的投资人还有回款希望，只要花生好车持续盈利，总有一天能够完成兑付。
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（王治强 HF013）
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