重注押宝汽车动力电池 法国首选与中国合作

“美国和欧洲的电池供应链发展不足，尚需多年时间才能赶上中国等竞争对手。”

新能源汽车大潮已至，在传统车道上蹒跚而行的法国决心破局。

据法国媒体报道，法国总统马克龙将在6月28日宣布两座电动汽车电池工厂建设的消息。两座工厂将分别为汽车制造商雷诺及其竞争对手、菲亚特克莱斯勒汽车公司（FCA）和PSA集团合并而成的Stellantis提供电动汽车电池。其中，位于法国北部的一座电池工厂将由中国绿色科技公司远景科技集团旗下动力电池公司远景动力（Envision AESC）投资建造。

第一财经记者了解到，远景科技集团CEO张雷将于周一与马克龙会面，届时将宣布确认投资和就业的细节。此前有媒体报道称，远景动力在法国的这项投资预计涉及金额20亿欧元（约合154亿元人民币），将为雷诺制造电动汽车电池，供应包括雷诺5在内的车型。

目前各国政府都将电动汽车视为减少碳排放的关键所在。上周，美国拜登政府表示计划投入数十亿美元建设电动车充电网络系统，这也将鼓励更多美国人购买电动汽车。

“电池行业已步入快速变化的阶段。随着电动汽车快速取代传统汽车，电池企业面临着巨大的增长机遇，这就要求对电池标准进行大量的前期投资。”标普全球评级信用分析师陈智豪对第一财经记者表示。

法国本土尚无汽车电池工厂

远景动力投资的超级工厂将位于法国北部城市杜埃（Douai），杜埃也是雷诺“电力城”（ElectriCity）的所在地——雷诺将三个工厂合并为杜埃超级工厂，目标是到2025年每年生产40万辆汽车。

法国媒体援引杜埃市所在的法国上法兰西大区（Hauts-de-France）主席泽维尔·贝特朗（Xavier Bertrand）的话，证实了远景动力对法国工厂的投资。贝特朗表示，这项投资初步将为当地创造1000个就业岗位。另据美国媒体报道，到2030年，该工厂的总体规划产能约43吉瓦时（GWh，1吉瓦=1百万千瓦），其中一半将提供给法国本土汽车制造商。

去年11月，张雷曾应邀参加马克龙与企业家的视频会议，就法国绿色和数字产业发展引领经济振兴等话题进行讨论。

马克龙正在打造法国的电池超级工厂。到目前为止，法国本土还没有任何一座电动汽车电池工厂。根据市场研究公司SNE Research的预测，到2023年，欧洲对电动汽车电池的需求预计将达406GWh，供应预计为335GWh，市场仍然存在短缺。而预计到2025年，供应缺口将进一步扩大至40%左右。

法国传统车企正在经历向新能源转型的艰难过渡期。今年年初，雷诺发布全球战略，雷诺集团CEO卢卡·德·梅奥（Luca de Meo）表示：“我们将从一家科技赋能的汽车公司转变为一家汽车赋能的科技公司。雷诺希望在2025年前完成全新的电动车市场的布局，此后目标是完全进入到移动领域的高端价值链。”

在2020年雷诺全球近300万辆的销售中，总共售出了11.6万辆电动车，尽管占整体销量比重不到4%，但同比增幅仍然超过了100%。凭借雷诺的纯电动车型Zoe，雷诺占据了法国电动车的主要市场，此外混合动力及插电式混合动力车型E-Tech在欧洲市场销量也大幅增长。

在雷诺的全新计划中，公司将创造一个重新平衡和实现更高利润率的汽车产品线。具体而言，到2025年将推出24款产品，其中包括至少10款纯电动车，并占有欧洲混合动力汽车市场至少35%的份额。

雷诺选择远景动力作为电池供应商也有历史渊源。2018年，雷诺的合作伙伴日产汽车将其AESC电池业务的控股权出售给远景科技集团，并保留20%的股份。

在汽车电池领域，尽管政界人士对中国的投资表示欢迎，但法国也正试图推动自己的“国家冠军”。

大型车企Stellantis和道达尔能源（Total Energies）旗下的电池科技公司帅福得（Saft）支持的合资企业汽车电池公司（ACC），则将在法国北部负责另一座电池工厂的建设。

中国企业扩大全球部署

不只是法国，远景动力还将在全球扩大电池供应。

上个月日本媒体爆出消息，日产汽车将与远景动力合作，计划在日本和英国建造两座新的电池工厂，并于2024年开始量产，目标是每年为雷诺、日产、三菱联盟的70万辆电动汽车提供电池，目前该消息还未得到官方证实。

德国正日益成为电动汽车的中心，而中国依然是最重要的参与者之一。目前有六家超级工厂正计划在德国建立：中国的蜂巢能源将在萨尔州投资约20亿欧元（近160亿人民币），并新增2000个工作岗位；另一家中国电池制造商、市场领导者宁德时代(300750,股吧)目前也在图林根州首府Erfurt建立了一家类似规模的工厂；特斯拉未来则将在格林海德（Grünheide）的超级工厂中生产电池；瑞典电池制造商诺斯沃尔特（Northvolt）和大众也在萨尔茨吉特建立了自己的电池工厂。

动力电池是电动汽车的核心零部件，各国政府对新能源汽车的推动也令电动汽车动力电池生产企业受益。

三大评级机构之一的标普全球评级最新预计，到2025年，包括纯电动汽车和插电式混合动力汽车在内的轻型电动汽车的动力电池需求有望在2020年的基础上增长8倍。2020年的动力电池需求约为139GWh。

欧美电池供应链落后中国

标普全球评级称，虽然欧洲和美国正在积极建设电池产能，但电池仍可能供不应求。

监管要求和政府补贴已经推动欧洲成为2020年增长最快的电动汽车市场。

而在美国，拜登政府提出的税收优惠和新基建（如充电桩）措施，有望使电动汽车占新车销量的比重在2025年提升至10%左右。咨询公司麦肯锡预计，到2030年，美国将需要超过100亿美元（约合645亿元人民币）资金部署该国电动汽车所需的1300万个充电桩。

“美国和欧洲的电池供应链发展不足，尚需多年时间才能赶上中国等竞争对手。”陈智豪表示，“我们认为，更多的全球汽车厂商将利用中国强大的电池供应链，包括利用位于中国现有的电动汽车工厂来生产出口车辆。”

美国电动汽车及能源公司的特斯拉自2020年起就在出口其上海工厂生产的Model 3电动车；宝马计划向39个国家出口其沈阳工厂生产的电动车型SUV iX3；此外，全球汽车厂商也在利用各自与韩国和日本电池供应商的合作伙伴关系，来确保本国汽车的电池供应。

业内普遍预计，当锂电池组的价格降至每千瓦时100美元（约合645元人民币）时，才会迎来电动汽车大规模普及的拐点。

标普全球评级预计，这一拐点最早有望在2024年到来，随后规模效应开始发挥作用。销量增长、成本下降和效率提升的良性循环，将为汽车生产商及其供应商带来提振。与此同时，标普全球评级认为，尽管这些企业的增长机遇巨大，但他们仍然需应对日新月异的技术、庞大的支出，以及贸易风险和环保因素带来的压力。未来五到十年，汽车电池领域的竞争态势也将进入动态博弈。

此外，企业还需管控日益加剧的环境、社会和治理风险。“考虑到电池材料的有毒有害成分和即将成型的巨大产业规模，这很快就会成为一个重要的环境问题，大型企业和电池供应商承担环保责任的压力与日俱增。” 标普全球评级信用分析师Minjib Kim表示。

（王治强 HF013）