月度交付集体创新高！新能源车企相继公布7月数据 产业链多环节受益

《科创板日报》（上海，研究员 宋子乔）讯，周末，四家造车新势力披露了7月交付数据，理想、小鹏、哪吒均创历史新高，其中理想、小鹏单月交付量超8000辆。

投资者的乐观情绪已经反映在行情上，上周五美股三大指数集体收跌，而中概新能源车逆市走强，理想汽车涨超8%，小鹏汽车涨超6%，蔚来涨超4%。

根据中汽协数据，我国新能源汽车渗透率由今年年初的5.4%提升至上半年的9.4%，6月新能源汽车渗透率超过12%。目前中汽协已经将全年新能源汽车预期销量提升至240万辆，同比增速预测值从40%提升到76%。

海外市场，欧洲八国新能源车今年上半年销量为83.8万辆，同比增加154.77%，环比增加12.34%。同期美国新能源车销量为27.3万辆，同比增加115.15%、环比增加38.13%。随着欧美市场政策加码，车企加速电气化转型释放优质供给有望带动需求持续超预期，海外需求也将迎来爆发。

海内外新能源车的快速发展，为锂电、汽车半导体、整车及零部件等环节带来了巨大的增长空间。

华创证券分析师彭广春表示，作为全球拥有最完整且庞大的锂电供应链体系国家，我国中上游细分材料以及加速全球化战略的企业有望受益。

国泰君安证券分析师黄琨则表示，随着电池厂产能提升紧迫性增强，有望加快设备验收、付款，设备公司业绩有望迎来边际改善，钠离子加速全球电动化带来设备增量需求。

新能源车的加速能力、最高时速、能源效率主要看车规级功率器件的性能。硅基IGBT作为主导型功率器件，在新能源车中应用于电动控制系统、车载空调系统、充电桩逆变器三个子系统中，约占整车成本的7%-10%，是除电池以外成本第二高的元件，也是决定整车能源效率的关键器件。安信证券表示，现阶段国产车规级IGBT已经进入1-10的放量阶段，产品代差已经非常小。

另外，民生证券分析师庄延表示，积分压力下，合资品牌大概率会继续补强新能源车，建议关注受芯片短缺影响较小且业绩增长确定性强的整车和零部件企业。

（娄在霞 HN151）