招行将发行40.25亿汽车分期ABS，理想蔚来合计贷款余额3.23亿

近日，中国货币网消显示，招商银行(600036,股吧)拟于2021年11月25日面向全国银行间债券市场公开发行“招银和信 2021 年第一期汽车分期贷款资产支持证券”，发行规模为40.25亿元。

根据《招银和信2021年第一期汽车分期贷款资产支持证券发行说明书》（简称“发行说明书”）披露：入池资产全部来自招行信用卡个人汽车分期贷款，入池资产总笔数和借款人总户数均为60732，合同总金额56.63亿元，入池资产总金额42亿元；单笔资产平均合同金额9.32万元，借款人平均未偿本金6.92万元。

根据惠誉博华发布的评级报告显示：汽车分期借款人年龄在30-40岁之间占比44.7%，借款人信用评分在第一组的占比69.2%，借款人年龄收入在10万以内的占比51.8%。

对此，中债资信在其发布的评级报告中指出，借款人加权平均年龄为37.47岁，借款人一般收入较为稳定，家庭状况较为稳定，还款意愿较强，偿债能力较为稳定，加权平均收入债务比为3.22倍，还款能力较强。

然而，根据“发行说明书”披露，借款人职业为 [建筑、制造业]的借款合同金额占比39.38%，职业为[贸易、商业、事务所]的借款合同金额占比21.28%。

值得注意的是，受疫情及房地产调控影响，今年[建筑、制造业]、[贸易、商业、事务所]市场均出现增长乏力的现象，对从事相关行业的借款人而言，其收入的稳定性面临较大的冲击，还款能力随之受到影响。

惠誉博华发布的评级报告显示，入池资产中99.9%的为新车分期贷款，0.1%的为二手车分期贷款；首付比例在40%-60%区间的占比57.7%。

中债资信发布的评级报告显示：入池贷款品牌分布情况显示，入池汽车品牌合计贷款余额约42亿元，其中18个汽车品牌贷款余额超过1%。

贷款余额超过1%的18个汽车品牌为：沃尔沃（占比16.44%）、上海大众（占比11.44%）、一汽丰田（占比10.06%）、东风本田（占比9.21%）、一汽红旗（占比8.71%）、雷克萨斯（占比6.23%）、长城（占比4.95%）、广汽丰田（占比4.66%）、理想（占比4.08%）、WEY（占比3.86%）、广汽本田（占比3.74%）、蔚来（占比3.60%）、通用别克（占比2.99%）、吉利（占比1.69）、一汽大众（占比1.46%）、长安马自达（占比1.03%）、广汽三菱（占比1.02%）、一汽奥迪（占比1.01%）。

新能源汽车中，理想和蔚来贷款笔数分别为1266笔、1037笔，贷款余额分别为17137.14万元、15131.31万元。据此计算，理想和蔚来合计贷款余额约为3.23亿元。

开甲财经注意到，招商银行-信用卡中心-汽车分期页面披露：无论是否持有招行信用卡，都可以办理招行汽车分期；招行汽车分期已与超过40个汽车品牌开展战略合作，提供最低0手续费0利息的金融方案。

掌上生活（招商银行信用卡App）显示，汽车分期隶属于招商银行信用卡消费金融业务。招商银行发布的2021年第三季度报告显示，截至报告期末，招商银行信用卡贷款余额8394.89亿元，同比增长19.66%；不良贷款率为1.54%，同比下降0.24个百分点。

然而，企查查数据显示，招商银行信用卡纠纷裁判文书达7.97万篇，截至发稿前，今年招商银行信用卡中心已有2.61万篇裁判文书。

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（董云龙 ）