2月交付数据出炉，蔚来又掉队了？

3月伊始，造车新势力相继公布2月销量数据。和以往交付数据相比，各厂商座次再次生变。其中，理想凭借单一车型登顶2月造车新势力销量榜，哪吒再次挤进第一阵营，连续4个月居榜首的小鹏下滑至第3位，蔚来、零跑分列4、5名。

具体销量数据来看，理想汽车、哪吒汽车、小鹏汽车、蔚来、零跑汽车2月分别交付8414辆、7117辆、6225辆、6131辆、3432辆。其中，零跑汽车同比增长446.97%，理想、哪吒、小鹏同比增长均超过200%，蔚来同比增长仅为9.9%。

产能受限

环比上月，各厂商2月交付数据几近腰斩。一方面，2月是传统的销售淡季；另一方面，产能限制了交付量。

“因春节假期和苏州疫情的影响，部分零部件供应短缺导致生产受到影响。”理想汽车总裁沈亚楠在财报电话会上说道。

博世是理想车载芯片主要供应商。今年2月，博世苏州工厂有员工确诊感染新冠，对博世的生产制造和后期作业产生短期影响。

理想官网显示，理想one的预计交付时间已延长至5-7周。理想方面表示，正采取更多措施以确保零部件的供应，尽可能地确保生产，缩短用户提车等待周期。

小鹏也面临同样的烦恼，环比上月2月交付量下滑57%。2月下旬，多名小鹏P5准车主因延期交付问题进行维权，并向小鹏汽车CEO何小鹏递交联名信，各类投诉平台关于P5的投诉量也在同步增长。

“受疫情影响，整个汽车产业都面临着含磷酸铁锂电池在内的核心零部件供给极度紧张的问题，也造成P5 460车型订单超期交付。”小鹏汽车工作人员表示。

此外，小鹏汽车肇庆基地的技术改造也影响了2月产能。该员工称，现已按计划于2月中全面恢复生产，改造后实现更高的生产效率，将进一步助力大量在手订单的加速交付。

今年以来，蔚来销量始终在第一阵营“垫底”，在被问及2022年销量目标时，蔚来联合创始人秦力洪表示，“零配件供应问题仍会是蔚来汽车交付的天花板。今年交付目标我说了不算，供应链说了算，产多少交多少。”

芯片、电池限制造车新势力的产能扩张，“蔚小理”积极寻求解决方案。改款理想one引入地平线，扩充芯片供应商，降低对博世的依赖度。同时，有消息称，小鹏G9计划引入欣旺达(300207)。蔚来ET7则是引入卫蓝新能源，并向后者派驻工程师进行技术指导。小鹏、蔚来最大的电池供应商均是宁德时代(300750)，其背后逻辑是扩大电池供应商朋友圈，降低对宁德时代以来，保障产能的稳定供应。

第一阵营能走多远

理想凭借单一车型时隔4个月再次登顶，也受到资本市场的关注。国盛证券指出相较其他新势力，理想汽车定位鲜明，增程式车型是对现阶段新能源汽车市场的精准把控。同时测算理想直营门店月销售保守已达65辆，为其余头部新势力近两倍，首次给予买入评级。

不过，留给理想one的时间并不多了。截至目前，北京仍未放开混动车型绿牌政策。上海市也明确规定，自2023年1月1日起，对消费者购买或受让插电混动汽车的，不再发放专用牌照额度。同时，在本市已经拥有一辆燃油汽车的个人用户，再购买插电混动汽车时将不再发放专用牌照额度。上海政策调整也反映国家对混动管控趋紧，一旦其他城市跟进，对于理想的销量势必造成冲击。

根据理想CEO李想的规划，2023年理想推出首款纯电车型。彼时市场又多了百度、小米等新的竞争者，理想将面临更加激烈的竞争。

“用户至上”的蔚来似乎遭遇更大的麻烦。蔚来内部人士曾向观察者网讲述了一个李斌的细节，“斌哥”每天下午5点会在各个车友群内发红包，365天雷打不动。有时候开会开到一半会喊停一下，然后开始手动发红包。

李斌在很多场合强调用户体验，极致的用户服务也带来巨额的财务压力。财报显示，2018年、2019年，蔚来的市场、销售和管理费用均达到54亿元，2021年前三个季度该费用已达到45亿元。而理想2020年全年市场、销售和管理费用为11.19亿元，小鹏为29.21亿元，两者相加才和蔚来持平。

和服务上的大手笔不同，蔚来在研发上显得有些小气。2021年年初，李斌承诺2021年全年研发经费预计50亿元，实际情况是2021年前三个季度，蔚来研发投入仅为27.63亿元。

2021年1月推出ET7，今年年初才开放试驾，老大哥蔚来在此期间逐渐丧失市场份额。去年7月，蔚来销量首次被小鹏和理想反超；同年10月，蔚来销量更是出现断崖下滑，交付量仅为3667辆。今年以来，蔚来不仅从第一阵营中掉队，也被身后的哪吒反超，销量下滑至第4位。

“花40万我为什么不去买BBA？”对于大多数传统购车用户而言，品牌力仍是考量豪车价位一个重要指标。二线豪车品牌往往需要通过打折的形式来促进销量，市场也流传起“6折豹7折虎”，而李斌坚持蔚来不降价也拒绝了部分潜在消费者。

高端市场受阻，蔚来尝试开拓中低端市场。江淮汽车(600418)去年5月，发布的一则公告显示，江淮蔚来将投产一款年产6万辆的全新车型Gemini，售价在15-25万元。这也应证了李斌此前设想，NIO品牌主要针对高端豪华市场，蔚来会单独设立一个针对中低端市场的品牌。

如果说蔚来布局下沉市场，小鹏则希望向上开拓市场。小鹏汽车在去年广州车展推出G9，虽未公布售价，但从配置和命名上可以看出，G9对标的正是蔚来豪华车市场。

结语

以95后为主的Z世代青年逐渐成为汽车消费市场中坚力量，其对豪华品牌的认可度下降，对国产品牌认可度提升。中低端市场对于他们有着更强的吸引力，第二阵营的哪吒、零跑、威马正是瞄准这一市场，成为赶超”蔚小理”的底气。

造车新势力已经历数轮洗牌，拜腾、赛麟的离场只留下一地鸡毛。随着苹果、华为、百度、小米等厂商的入局，新能源汽车产业也进入下半场，谁能走的更远，仍需要时间去检验。

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（李显杰 ）