【焦点复盘】“光储车”再掀涨停潮 资金在主线方向寻找增量分支

财联社7月7日讯，今日共78股涨停，23股炸板，封板率为77%；赣能股份(000899)8连板，大连重工(002204)、攀钢钒钛(000629)5连板，高乐股份(002348)、金智科技(002090)4连板。盘面上，收涨个股2605只，收跌个股1988只；汽车产业链、储能、电力等涨幅居前，纺织服装、CRO、家电等跌幅居前。

中信证券认为，4月以来虽然央行操作较为平衡，资金面宽松主因在于财政支出和信贷需求不足，但央行容忍资金利率低位运行体现了其操作模式是局部疫情散发环境下的危机模式。当前国内局地疫情进入收尾阶段，国民经济将进入全国性的疫后修复阶段，这也意味着货币政策或将进入一个新阶段——回归本轮局部疫情前的宽信用目标。近日连续开展30亿元逆回购操作，或指明后续货币政策从危机模式向常规模式切换。更进一步，除了货币政策模式转变，下半年宏观调控政策料将进入重估阶段。

市场概述

指标显示，市场短线情绪竞价回升到0轴附近，早盘震荡后走高进入活跃区，午后基本在活跃区上方窄幅振荡。

个股方面，赣能股份继续涨停，8连板领涨市场。攀钢钒钛、大连重工5连板，高乐股份、金智科技4连板，昨日连板的10股中，有7只继续晋级。

指数方面，集合竞价涨跌不一，早盘回落之后开始回升，午后处于窄幅振荡状态。沪指收涨0.27%，创业板指收涨1.68%，两市成交额较昨日小幅降低，合计10530亿。创业板指在一定程度上有所失真，主要受宁德时代(300750)、阳光电源(300274)等权重标的影响。

北向资金，今日合计净买入5.54亿元。其中，沪市净卖出3.1亿元，深市净买入8.64亿元。

焦点板块及个股

受利好消息刺激，电子身份证概念股开盘走强，汉王科技(002362)、达华智能(002512)2连板，精伦电子(600355)、远望谷(002161)涨停。昨日国常会会议指出，要在确保信息安全基础上，有序扩大电子证照应用。要拓展电子营业执照在市场准入、纳税、金融等高频服务领域应用，推进电子印章同步发放。

光储逆变器方向继续走强，金智科技4连板，华亚智能2连板，阳光电源、祥鑫科技、鲁银投资(600784)、航天动力(600343)、许继电气(000400)、芯能科技(603105)、英维克(002837)、国轩高科(002074)、弘讯科技(603015)涨停，派能科技、科信技术(300565)、铭利达等多股涨超11%。该方向近期多次提及，细分上的逆变器、微型逆变器个股趋势极强，德业股份、昱能科技、禾迈股份等不断刷新高点。

机构最新观点，主要围绕欧洲光储需求展开。

一、需求持续爆发：

1）电价由2元/度涨到3-5元/度，投资回收期由6-7年缩短至3年，欧洲一机难求，需排队甚至加价。

2）判断未来电价难以降回2元/度水平，民众采购光储系统的意识已经建立且不可逆转。

3）光伏配储渗透率尚不足10%，设备虽有涨价但仅占终端成本一部分，用户敏感度不高，需求仍将持续爆发。

二、供应紧张局面将维持：

1）交付周期约3-4个月，存在无法按时交货情况。明年上半年将有所环节但仍维持紧张局面。

2）预计下半年不会再明显涨价，明年供应仍然偏紧，不会涨很多但几乎不可能降价。

三、中国公司品牌力和长期格局：

1）中国品牌已跻身主流，取代欧美品牌是趋势，欧美品牌溢价正在消失。

2）中国品牌主要通过产品差异化设计实现差异化定价。各品牌各有特色，派能、德业、固德威起步早，发展较好。产品从分体式向一体机发展，但不会互相取代，仍各有优势。

3）主流品牌规模效益越发显著，新进入者需积累研发经验、充分理解市场细分需求、把控供应链、取得渠道信任，门槛越来越高。

四、销售渠道：

1）通过分销商、安装商两级机制销售给终端客户，也有少量直接通过大型安装商销售。目前分销商加价15-20%、安装商加价30%-35%，价格传导顺利。

2）经销商通常有侧重品牌，但不会只卖一家产品。

电力板块今日也有不错表现，赣能股份8连板，桂冠电力(600236)、建投能源(000600)、廊坊发展、华通热力(002893)涨停。目前市场上还有没明确的赣能股份炒作逻辑，该方向暂且以补涨赣能股份看待。

汽车产业链再度走强，中通客车(000957)上演“地天板”，江铃汽车(000550)4天3板，路畅科技(002813)2连板，还有福特汽车、安凯客车、东箭科技、特力A、广东鸿图(002101)、华峰铝业、博威合金(601137)等十余股涨停。从细分方向上看，整车、智能驾驶、一体压铸、高压快充等均有不错表现。该方向维持昨日观点，在连续杀跌之后可以留意修复机会，对于部分具备变量的个股，可以留意是否能够继续走强。

综合来看，资金回流光储及汽车产业链，市场短线情绪再度回升到活跃区。当下阶段，市场没有出现新的主线，可以重点留意光储、汽车产业链只是修复还是继续新高。尤其是主线里面的细分挖掘，对于有增量的方向可以多留意发酵机会。以光伏为例，5月以来出现了石英砂、三氯氢硅、胶膜等多个上游的分支，目前又发酵到微型逆变器上。汽车产业链同理，5月以来整车贯穿这波行情，期间出现了一体压铸、高压快充、激光雷达、比亚迪(002594)供应链、华为供应链等多个分支。

今日涨停分析图：

（周文凯 ）