新能源汽车：选择“内卷”还是抓住大势东风？

东风遂起，暗流不息。

文│松果财经

据中汽协数据显示，截止2022年Q3，中国新能源(600617)汽车产销分别为471.7万辆和456.7万辆，同比分别增长120%、110%。

销量和客单价同步增长的协同作用下，业绩持续爆发，于此同时，海外市场捷报频传，成为新能源行业增长新动力(310328)。

出海新契机

新能源墙里墙外两开花

欧洲能源供应紧张，加之盟友坐地起价的行为，欧洲不得不进行能源改革，这无疑为新能源汽车开辟欧洲市场提供了绝佳时机。

（图片来源：中汽协2022年9月汽车出口情况数据简报）

在自身能源供给不足的情况下，不想被扼住喉咙，欧洲唯一能做的就是调整能源结构。今年 6 月，欧洲议会投票支持欧盟委员会的立法建议，即自 2035 年起禁止销售新的燃油车（乘用车和轻型商务车范畴)。而中国新能源汽车行业相对较成熟，技术和价格具备明显优势，成为欧洲市场的首选。

据中汽协数据显示，2022年前三季，汽车出口涨势惊人。9月，汽车企业出口30.1万辆，环比下降2.6%，同比增长73.9%。1-9月，汽车企业出口211.7万辆，同比增长55.5%。9月，新能源汽车出口5万辆，环比下降40.3%，同比增长超过1倍。1-9月，新能源汽车出口38.9万辆，同比增长超过1倍。

而在各大车企公布的10月销量数据里也可以看到，比亚迪(002594)10月销量21.78万辆，首次登顶汽车月度销量榜，连续两月销量超过20万辆，超特斯拉近15万辆。广汽则提前完成了年度销售计划，整个新能源汽车市场回暖、业绩提升、出口喜人，多方利好让车企为投资者交上满意的答卷。

（图片来源：富途牛牛）

无论国内国外，整个新能源汽车市场皆是高成长的增量市场。到2022年上半年，据公安部统计，新能源汽车超过1000万辆，新能源车2021年全年渗透率14.0%，2022年1-9月渗透率24.5%，9月单月渗透率29.3%。22年4月开始，电车渗透率维持在25~26%左右，后续市场仍有很大的成长空间，整个新能源赛道，行未至半。

国外市场化石能源储量有限，改善能源结构是全人类共同面对的问题，且欧洲国家经历此役，即使能源进出口情况恢复旧状，对我国新能源汽车出口也不会有太大影响。欧洲不会再次将希望寄托在局势的和平与盟友的慷慨上，反而会因为经济形势、政治时局的缓和，欧洲国家有余力加大力度布局新能源，防止今年的情况重演，可见未来的一段时间内，新能源汽车的出口仍将继续放大，这也正是新能源车企的转机。

新老品牌内卷加剧

比亚迪地位超然

比亚迪作为新能源市场当之无愧的魁首，在国内市场回暖、国外需求加大的行业机遇中占尽优势，吃到最大的红利。与2021年相比，2022年Q3比亚迪的市占率提升了12.1%，相比比亚迪独坐鳌头乘东风起，下面品牌业绩虽有起色，但境况并不乐观。

“老牌”新能源车企退居二线，10月新能源汽车量交付统计：极氪、蔚来、理想，分别交付10119辆、10059辆和10052辆，小鹏直接腰斩至5101辆跌出前十。新势力方面，广汽埃安、哪吒、问界分别以30063辆、18016辆、12047辆的交付成绩步入前五，位居比亚迪、特斯拉之后。行业发展正隆，时维新老势力洗牌，目前看新锐异军突起，老势力后力渐逝。

蔚小理靠情怀发电，营销揽客，各种噱头吸人眼球，调动情怀消费，品控、售后并未跟上，口碑流失严重，为声名所累，本身产品竞争力并未随行业发展而提升，反而因为行业发展，新入品牌源源不断导致竞争力流失。

新锐品牌各有特色，广汽埃安主要客户为B端，在终端消费者市场影响力有限；哪吒定位准确牟定中低端市场，和英伟达达成合作，以智能化发力，期望拓展目标人群；问界的优势在于品控、产能和渠道，背靠华为勇猛精进，不可小觑。

东风遂起，暗流不息

海外市场成为弯道超车契机

新能源行业当下的业绩爆发是几个因素共同促成，其中就有客单价的原因，整车落地价提高虽然使企业的营收和利润增加，但是也降低了消费者的消费倾向，且此次涨价是上游综合成本增加导致，这种现象必然会虽供需回归平衡而淡化。

新能源汽车已经从节能环保、经济适用车变成“吞金兽”，其中有原材料上涨的被动涨价，也有配置、服务升级带来的附加消费。加价保养、天价维修费超过新车价，新能源汽车成为“汽车刺客”背刺消费者，而这种背刺伴随始终，这种消费乱象终将令消费热情消磨殆尽。

另外，新能源行业现状虽好，但行业内马太效应明显，赢家通吃，在国内和一众品牌内卷投产比较低，当然在产品、服务上的投入必不可少，产品竞争力和品牌影响力是企业重要的护城河，稳住基本盘的同时积极开辟海外市场才有可能实现弯道超车。

海外为新市场，越早铺货越能占尽先机，现在的新能源汽车出口市场仍受海运运力制约。不仅要在国内市场跟上行业发展，还要在海外市场尽可能多的扩大占有率，新能源汽车市场风云激荡，新一轮的竞争拭目以待！

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（王治强 HF013）