2022年接近尾声，以“蔚小理”为首的新能源车企，也正在年度考卷中进行最后的冲刺。
本周末的NIO Day上，蔚来发布了EC7、全新ES8两款新车，以及第三代换电站和500kW超充桩。蔚来创始人、董事长兼CEO李斌表示，2023年未来的销量目标是超过雷克萨斯燃油车，并预测将在2023年四季度实现NIO品牌盈亏平衡。事实上，不只是蔚来，多家车企也表露了将向市场大量投放新车型的野心，和实现盈利的具体时间。
中汽协公布新能源车的最新市场渗透率显示，行业依旧走在快速发展的路径中，以“蔚小理”为首的造车新势力公布的前11个月的交付数据来看，也有不少车企提前迈过了10万辆的大关。但是，新能源汽车补贴和燃油车购置税优惠到期在即，新能源车企因原材料成本高企和车辆换代等因素形成的业绩拖累是否能够就此得到缓和？面对传统车企迎面追赶的压力，以及后疫情时代的不确定性，造车新势力又该如何直面这一场大洗牌？
明年销量超雷克萨斯？
李斌透露，除了在NIO DAY上提前公布的两款车型外，2023年还将有三款新车面世。不仅如此，蔚来第三代换电站将于2023年3月开始部署。三代换电站采用全新的三工位协同作业机制，换电时间缩短20%；电池仓位增加到21个，单日大换电能力可达408次。同时，该换电站配备两颗激光雷达和两颗英伟达OrinX芯片，单站算力达到508TOPS。截至目前，蔚来已建成1286座换电站，2023年，蔚来预计在中国累计建成1700座换电站，2万根充电桩。
当谈及来年的销量目标时，李斌十分乐观。“蔚来的竞争对手非常明确，就是油车。”李斌预计，在第四季度时可以看到二代平台整体销量的潜力，内部目前定下的明年目标是超过雷克萨斯燃油车的销量。蔚来总裁秦力洪也表示，完成李斌提到的这一目标，压力不大。
若按照雷克萨斯今年1-10月在中国市场累计销量15.6万辆，2021年全年销量约为22.6万辆。最新的数据显示，蔚来11月实现交付量14178辆，同比增加30%、环比增加41%，前11个月累计销售10.67万辆，同比增加32%。以此为基准粗略计算，蔚来对明年销量目标在19万-23万辆之间，较今年的销量几乎翻倍。
这一目标是否能够实现？除了蔚来自身的因素外，还要看行业的整体趋势。各种数据来看，今年尽管新能源车市受到多次疫情扰动和重大供应链冲击，但仍在高油价刺激和高性价比新车型的持续推动下实现了高速增长和对燃油车的逐步替代。
中汽协的数据显示，今年1-10月新能源车销售 527 万辆（含出口），同比增长109%。其中，乘用车销售504万辆，同比增长 110%，商用车销售 23.5 万辆，同比增长82%。2022 年 1-11 月的最新数据中，国内新能源乘用车销量达到579万台，同期乘用车总销量为2129万台，新能源的渗透率已经达到 27.3%。2022年11月单月的新能源车渗透率更是达到35.8%。
值得注意的是，从存量来看，国内新能源车在保有量中的渗透率还不到4%。根据公安部数据，截至2022年9月底，全国新能源(600617)汽车保有量达1149万辆，占汽车保有量的3.65%。据此推算，国内汽车保有量中有3亿辆左右仍为燃油车。
海通证券认为，随着新能源车经济性和续航里程的提升，这部分燃油车中的大部分都将逐渐被替换为新能源车，总替换需求预计是2022年新能源车销量的46倍，国内新能源车销量还有较大的成长空间。
再看同为新能源车企前11个月的销量数据，累计销售数量同比增加明显。
其中，广汽埃安销量持续高增稳居第一，销量与同期相比实现翻番，11月广汽埃安销量约2.88万辆，同比增加91%，环比减少4%，1-11月累计销售24.12万辆，同比增128%。哪吒11月实现交付量15072辆，同环比分别变化+51%、-16%，前11个月累计销售14.43万辆，同比增加142%。理想11月实现交付量15034辆，同环比分别变化+11%、+50%，前11个月累计销售11.20万辆，同比增加47%，创造单月最高交付记录。极氪11月实现交付量11011辆，环比增加15%，前11个月累计销售6.06万辆。赛力斯11月实现交付量8260辆，环比减少31%，11个月累计销售6.79万辆。零跑11月实现交付量8047辆，同环比分别变化+39%、-15%，前11个月累计销售10.27万辆，同比增加179%。小鹏汽车11月实现交付量5811辆，同环比分别变化-63%、+14%，前11个月累计销售10.95万辆，同比增长33%。
值得注意的是，新能源汽车补贴和燃油车购置税优惠到期在即，李斌也在媒体会上提到，明年上半年的购车需求或被提前释放，因此真正到了上半年，新能源的市场挑战将非常大。值得注意的是，蔚来给出的四季度交付指引是4.3万至4.8 万辆，10月和11月共交付24237辆，离目标还差18763-23763辆，加之蔚来新发布的两款车型的正式交付期又正好踩中上半年的尾巴的五月和六月，新车加旧车的整体交付的压力并不低。
对此李斌表示，上半年还有一个爬坡的过程，不会攒在一起交付，预计在明年四季度可以看到二代产品的市场竞争力。“不管是供应链还是消费者需求的信心，肯定都有一个恢复的过程，我认为明年上半年在供需两端的压力都会比较大，但需求的压力肯定会更大一些。”李斌判断，新能源汽车市场将在明年上半年迎来承压期，希望二季度能够逐步恢复。
预计明年四季度盈利
根据发布会的信息，此次发布的包括售价52.8万元-63.8万元的全场景智能电动旗舰SUV全新ES8和售价48.8万元-57.8万元的智能电动旗舰轿跑SUV EC7。从价格上看，两款车型依旧没有走向下沉市场。
“现在的市场依旧处在推动从油车到电车转换的过程中，且高端市场要想推动油转电，比大众市场和入门级市场要更难。“但是，趋势就是趋势，我们看到了上海，看到了40万以上的市场份额，我们看到了我们的份额在上升。”李斌在媒体会上说。
长期以来，造车新势力普遍面临着成本居高不下、利润亏损的压力，而蔚来也同样如此。
与其他造车新势力相比，蔚来走的一直是高端车路线。目前，蔚来旗下在售车型包括ES8、ES6、ES7、EC6、EC7、ET7、ET5等，除ET5外，销售起步价集中在40万元以上。同早先上市的车型相比，蔚来此次发布的新车，价格又有了大幅提高。老款ES8的定价为49.6万元-59.8万元，新款起售价较老款上调3.2万元，顶配售价贵了4万元。此前有消息称，蔚来将推出对标迈巴赫的百万级豪车。但在媒体会上，对于百万级豪车传言，李斌未给回应。
卖价格更高的新车，是否能够帮助蔚来扭转这亏损的局面？
对于成本、利润的拐点，李斌曾在三季度财报电话会上表示，2023年四季度，NIO（蔚来）品牌可以实现盈亏平衡；长期看25-30%的毛利率不是问题。根据中汽协的11月数据，40万+售价的市场控价只占整体市场的5.5%，10-25万售价才是主流。而事实上，蔚来也正在考虑通过阿尔卑斯品牌进军20-30万元区间的市场。在周末的媒体会上，李斌进一步表示，蔚来40万以上纯电市场份额约为70%，虽然一直保持70%不太可能，但是量在往上走，没有太多的理由去悲观。秦力洪也表示，新品牌聚焦20万元是情理之中，不做才是值得担心的，这是公司的战略机会，市场竞争也更为激烈。
2021年至今，动力电池主要原材料价格持续高涨，加上研发等成本，是新能源车企成本居高不下的主要原因。以电池级碳酸锂为例，2021年初价格为5万元/吨，2022年初为30万元/吨，12月16日已经达到55.5万元/吨。为应对原材料、缺芯、电池涨价带来的成本压力，2022年一季度起，部分车企对旗下新能源车型陆续调涨车型价格，涨价幅度4000元-4万元不等。虽然近期碳酸锂价格有所回调，但始终没有达到车企心中的理想价格。
在今年三季报业绩会上，蔚来多名高管都提到成本问题。李斌当时称，今年利润出现起伏，主要受电池、碳酸锂价格上涨影响，并表示蔚来正在构建垂直整合能力，以抵抗这些外部影响。“如果碳酸锂价格下降到40万/吨，我们的毛利率还能再涨4个百分点。”李斌称。
（王治强 HF013）
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