2021年1月11日早班车（紫金财经&胜泰智慧）

国际、资本

【2021年伊始 英国日本股市“大放异彩”】2021年刚刚开始，全球各主要股市基本都维持上涨的走势，但英国和日本股市的表现尤为抢眼。就在英国因为疫情而实施新一轮封锁之际，英国长期低迷的股市则迎来高潮。截至上周五，英国股市富时100指数累计上涨6.39%，领先于欧美各主要股指。

【欧美多国发力新经济业态 绿色发展成为全球共识】疫情重塑世界经济格局，全球产业正加速调整。近期，从日本、美国、欧洲多国正在酝酿或已出台的经济刺激方案中可以看到，数字经济、绿色发展、新能源产业等成为共同发力的领域，全球竞逐“新基建”正在进行时。疫情期间，远程办公、电子商务、在线教育等新经济业态发展迅猛，数字经济成功站上风口。

【韩国股市屡创新高 散户成主力军】近日，韩国股市连续拉升，截至1月8日收盘，韩国综合股价指数(KOSPI)涨3.97%，报3152.18点，再创历史新高。去年3月，受疫情影响，韩国股市一度暴跌，多次触发熔断机制，KOSPI指数曾跌破1500点。后来在宽松货币政策影响下，韩国散户投资出现创纪录激增，推动该国股市一路上扬，12月屡创历史新高，成为去年全球表现最好的股市之一。

【去年全球债务275万亿美元，今年全球经济或背负创纪录债务】国际金融协会（IIF）最新发布的周报指出，疫情发生以来，全球债务水平飙升，去年增加了17万亿美元，达到275万亿美元，这是自该流行病暴发以来前所未有的。IIF表示，这一增长在很大程度上是由于政府借款大幅增加所致。数据显示，全球政府债务与GDP之比从2019年的90%升至2020年的近105%。IIF指出，经济刺激政策发挥了一定的作用，但也带来了金融和预算失衡等挑战。2021年全球经济或背负创纪录债务，拖累复苏前景。

国内、资本

【北上资金净流入近200亿 32股登上成交活跃榜】A股2021年开年表现较为亢奋，上证指数成功突破3500点，成交量有所放大。北上资金累计净流入191.27亿元，连续第10周净流入，其中沪股通累计净流入105.37亿元，深股通累计净流入85.91亿元。沪市成为北上资金的重仓市场，相较前一周净流入增长近3倍。

【短期震荡或加剧 A股投资“轻指数重结构”】2021年A股市场迎来“开门红”。数据显示，截至1月8日，三大股指当周累计涨幅均超过2%，创业板指周涨幅更是超过6%。面对少数资金“抱团”，龙头股屡创新高、多数个股逆势下跌的局面，投资者对后市行情预期分歧进一步加大。

【自贸区发挥外向型优势 为稳外贸发挥积极作用】观察去年数据，在拉动经济增长的“三驾马车”中，我国外贸进出口走出了漂亮的增长线。累计来看，海关总署数据显示，去年前11个月，中国外贸进出口以人民币计同比增长1.8%，以美元计同比增长0.6%，均实现了正增长。

【743份年报预告近五成预喜 扎堆化工医药等四大行业】新年伊始，在A股2021年开门红行情演绎下，两市成交金额连续5个交易日突破万亿元。随着投资热情的高涨，年报行情有望逐渐展开。业内人士普遍认为，2020年度上市公司经营业绩的披露有望助推行情向纵深发展。市场进入业绩验证期，资金对年报关注度将提高，可聚焦主业高增长的公司。

【聚焦六大券商2021年十大预测：A股市场一季度表现值得期待】新年伊始，目前已有中信证券、中信建投、招商证券、中金公司、国盛证券、粤开证券六大券商发布2021年十大预测。整体来看，各家券商有“共识”，也有独到看法。

宏观、政策

【上交所提升主板蓝筹功能 让“核心资产”放出新光彩】走过2020，新时代资本市场铺就了一条高质量发展之路；迈向2021，资本市场高质量发展乘势而上即将开启新征程。站在“十四五”开局之年，三十而立的中国资本市场将如何踏上高质量之旅？上市公司将如何把“十四五”期间的经济社会发展蓝图转化为现实？作为服务实体经济的主力军，沪市蓝筹公司被赋予新的时代使命。

【私募监管规定引导行业 树立底线意识合规意识】1月8日晚间，证监会发布了《关于加强私募投资基金监管的若干规定》，共十四条，形成了私募基金管理人及从业人员等主体的“十不得”禁止性要求。重要内容包括：规范私募基金管理人名称、经营范围，并实行新老划断；优化对集团化私募基金管理人监管，实现扶优限劣；明确私募基金财产投资要求；强化私募基金管理人及从业人员等主体规范要求，规范开展关联交易；明确法律责任和过渡期安排。

【全国税务工作会议近日召开 2021年推广“首违不罚”清单制度】国家税务总局党委书记、局长王军作工作报告时指出，2020年税费收入预算任务圆满完成。全年组织税收收入(已扣除出口退税)13.68万亿元，同比下降2.6%，比财政预算安排的目标高0.8个百分点。

【央行取消信用卡透支利率上下限区间管理】新年伊始，信用卡利率市场化再进一步。《每日经济新闻》记者从银行业内获悉，央行近期下发《中国人民银行关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》，决定自2021年1月1日起，信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商确定，取消信用卡透支利率上限和下限管理。

【市场监管总局将推动反垄断法加快修订】我国有上亿户市场主体，“十四五”开局之年，健全完善适应成熟市场的监管规则意义重大。如何构建统一开放、竞争有序的全国大市场？如何保障食品药品安全、提升产品和服务质量？1月9日，据新华社消息，国家市场监督管理总局局长张工就上述问题进行了介绍。无论是国内大循环还是国际国内双循环，都离不开统一开放、竞争有序的市场体系。在谈到新一年的工作重点时，张工表示：“市场监管部门将推动反垄断法加快修订，加快出台平台经济领域反垄断指南、网络交易监督管理办法，完善平台企业垄断认定、消费者权益保护等方面的规则。”

热点、金融

【中信证券公告2020年末累计新增借款超过上年末净资产的20%】1月8日晚间，券商龙头中信证券发布公告称，截至2020年12月31日，公司借款余额人民币3986.36亿元，累计新增人民币371.15亿元，累计新增借款占2019年末经审计净资产的比例为22.43%，超过20%。而近期，如财通证券、国联证券等也因借款大幅增加而发布了类似公告。

【新一轮提价风起：纸企频频上调价格 生活用纸上涨暂未传至终端】近来，在外废禁令下，国废市场供应量略紧下，废纸再度开启涨价节奏。与此同时，白卡纸、文化纸及生活用纸等种类纸品也出现不同程度上涨；不过，目前生活用纸上涨并未向终端市场传导。分析师表示，文化纸、白卡纸、生活用纸同属于纸浆系产品，主要原料是纸浆，近期纸浆期货、外盘价格连连提涨，成本面驱动因素是纸价上涨的共性因素。此外，浆、纸互推，齐头并进，浆纸一体化纸厂优势尽显。

【中国烟草总公司公布工资总额！在岗职工年均收入超18万元】1月8日，财政部网站披露。财政部经济建设司公布中国烟草总公司2019年度工资总额情况。数据显示，2019年度中国烟草总公司应发未发金额964亿元，期末应付未付金额30.1亿元，在岗职工年平均人数51.6万人，在岗职工年平均工资18.67万元。

【*ST航通拟主动退市 常态化退市改革显效】面对着诸多不利状况，已暂停上市的央企——*ST航通近日公告，拟选择主动退市的方式“告别”A股市场，引起市场各方的广泛关注。在当前注册制稳步推进的市场环境下，相较于大部分ST股的保壳行为，主动退市更显灵活，不失为*ST航通的最优选项。

热点、其他

【比亚迪获海外最大纯电动巴士订单】1月9日，比亚迪通过官方微博@比亚迪 发布消息称，在哥伦比亚首都波哥大2020年度巴士项目招标中，比亚迪斩获1002台纯电动巴士订单。这是海外地区迄今为止最大的纯电动巴士订单，一举刷新海外纯电动巴士行业销量纪录。

【全球首批高温气冷堆核燃料元件从包头“发货”】1月9日，全球首条工业化规模、我国完全拥有自主知识产权的高温气冷堆核燃料元件生产线首批产品从中核集团中核北方核燃料元件有限公司启运，发往位于山东荣成石岛湾的高温气冷堆核电站示范工程，为其后续并网发电提供燃料动力。

【滴滴、“花小猪”因疫情防控措施不到位被处罚】北京市交通委员会新闻发言人容军介绍，针对近期滴滴名下“花小猪”打车平台连续发生网约车驾驶员确诊的情况，交通运输执法部门加大对网约车和巡游出租车疫情防控的监督检查，处罚“花小猪”平台疫情防控措施不落实12起，罚款34万元；处罚滴滴平台驾驶员96起，罚款107万元。近期执法检查反馈显示，滴滴、“花小猪”等网约车平台公司依然存在疫情防控主体责任落实不到位、对平台驾驶员疫情防控措施落实监督不到位等情况。