2021年3月29日早班车（紫金财经&胜泰智慧）

国际、资本

【苏伊士运河堵塞会让世界经济有多痛？】一艘长约400米、悬挂巴拿马国旗的重型集装箱货轮当地时间23日起堵在苏伊士运河航道，其后等待通行的船只目前已超过300艘。数据显示，全球海运物流中，约15%的货船要经过苏伊士运河。丹麦“海运情报”咨询公司首席执行官拉尔斯·延森表示，每天约有30艘重型货船通过苏伊士运河，堵塞一天就意味着5.5万个集装箱延迟交付。德国保险巨头安联集团估算，苏伊士运河堵塞或令全球贸易每周损失60亿美元至100亿美元。

【全球交易员目不转睛紧盯屏幕 周五遭抛售的美股料迎来震荡开市】全球交易者正在为迎接美国股市的开市做准备，在上周五逾200亿美元的罕见大宗交易狂潮惊搅投资者后，周一的景象已成为一年多来最让人期待的一次。知情人士透露，前老虎管理公司交易员Bill Hwang的家族办公室Archegos Capital Management是当天中国科技巨头和美国媒体大鳄遭史无前例抛售的幕后原因。

【美国国会预算办公室：2051年美国债务将翻倍】当地时间3月28日，据美国媒体报道，根据美国国会预算办公室的数据显示，美国联邦债务在未来30年内将翻倍，达到国内生产总值（GDP）的202%，极大增加了美国爆发金融危机的风险。该办公室预计，到2021年年底，联邦债务将达到GDP的102%，到2051年将翻一番。如此高的债务水平可能会增加借贷成本，降低经济产出并增加爆发金融危机的风险。

国内、资本

【统计局：1—2月份全国规模以上工业企业利润同比增长1.79倍】3月27日，国家统计局发布的工业经济效益月度报告显示，1月份至2月份我国工业企业利润加快恢复。1月份至2月份，全国规模以上工业企业实现利润11140.1亿元，同比增长1.79倍，比2019年同期增长72.1%，两年平均增长31.2%，延续了去年下半年以来较快增长的良好态势。

【去年四季度我国外债规模稳步增长】3月26日，国家外汇管理局发布了2020年末中国全口径外债数据及《2020年中国国际收支报告》。外汇局副局长、新闻发言人王春英表示，2020年四季度我国外债规模稳步增长。截至2020年12月末，我国全口径（含本外币）外债余额为24008亿美元，较2020年9月末增长925亿美元，增幅4%。外债增长主要源于境外投资者增持境内人民币债券。

【7%！未来我国全社会研发经费投入年均增长有了“底线”】科技创新离不开科研经费的支撑。“十四五”规划纲要中明确提出，“十四五”时期经济社会发展主要目标包括：创新能力显著提升，全社会研发经费投入年均增长7%以上、力争投入强度高于“十三五”时期实际，体现了国家对科技创新的重视以及进一步加大投入的决心。

【近3周连续净买入 北向资金加仓“大金融”】自春节后首个交易日至今，A股大盘总体呈震荡走势，但北向资金的累计净买入额已达357.74亿元。近3周，北向资金保持连续净买入，从单周净买入额看，北向资金的加仓规模也呈稳步上升之势。

宏观、政策

【五部门联手规范债市信用评级行业】中国人民银行、国家发展改革委、财政部、银保监会、证监会3月28日发布《关于促进债券市场信用评级行业高质量健康发展的通知(征求意见稿)》。专家表示，本次五部门联合出手对债券市场评级行业进行整顿、规范，将产生深远影响，有利于防范化解债券市场风险。

【严禁欺诈发债、逃废债 国资委出招地方国企债务风控】3月26日，国务院国资委印发《关于加强地方国有企业债务风险管控工作的指导意见》（下称《指导意见》）。对于受市场高度关注的地方国企债务风险管控提出多项举措，旨在有效防范化解企业重大债务风险，坚决守住不引发区域性、系统性金融风险的底线。

【强化证券中介机构监管 证监会修改许可程序规定】昨日，证监会就修改《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》向社会公开征求意见。按照修订后的条款，若证券中介机构从业人员涉嫌违法违规被立案调查，证监会中止审查行政许可申请的，证券中介机构将不再被允许复核被立案调查从业人员的签字项目。

【银保监会：商业银行应重点从六个方面加强负债质量管理】为加强商业银行负债质量管理，维护银行体系安全稳健运行，银保监会日前印发《商业银行负债质量管理办法》。办法要求，商业银行应重点从六方面加强负债质量管理，分别是：负债来源的稳定性、负债结构的多样性、负债与资产匹配的合理性、负债获取的主动性、负债成本的适当性、负债项目的真实性。

热点、金融

【经营贷违规流入楼市遭“围剿”】针对经营贷等资金违规流入楼市问题，北上广深等地已出台相关监管规则。除一线城市外，更多地区的监管力度也在加强。针对经营贷违规流入楼市的监管进一步升级。记者日前了解到，当前多家银行在开展消费贷、经营贷等业务时更为审慎。专家认为，在监管政策引领下，银行信贷投放结构将持续优化。

【抢占各类细分赛道 ETF发行升温】Wind数据显示，截至3月25日，今年以来有65只ETF产品公告成立，其中绝大多数是权益ETF，合计发行规模达537.07亿元，不仅全面超过去年一季度的441.33亿元，相比去年全年发行的1146.21亿元，也几乎接近其一半。

【这波大跌中，外资行QDII理财成了大赢家】今年2月中旬后，随着A股调整，多数权益类基金净值纷纷回撤，基金投资市场迅速降温。在一片“哀鸿”中，QDII（合格境内机构投资者）类产品却表现得格外亮眼。多年处于净值面值之下的QDII基金终于翻红，更值得关注的是，不少外资银行的QDII理财产品收益亦“闷声”上涨。

热点、其他

【网络互助关停潮：“轻松互助”刚关停，现在又轮到“水滴互助”】3月26日，水滴互助发出关停公告，称将于3月31日18点正式终止互助计划。这也是继3月24日轻松互助宣布关停之后，紧接着又一个倒下的网络互助巨头。水滴互助表示，在征得会员同意后，将为其投保一年期，最高保额50万元的健康险（水滴健康保），保费由平台承担。

【知乎美股上市首日破发】美东时间3月26日，中国在线问答平台知乎正式在纽交所上市，证券代码为“ZH”，IPO发行价定为每股ADS 9.5美元，募集资金共计8.5亿美元（全额行使超额配售权后）。开盘后知乎跌超20%，收盘跌11.16%至8.44美元，总市值47.18亿美元。

【格兰仕拟24.45亿元要约收购惠而浦中国61%股权完成审批】格兰仕集团董事长兼总裁梁昭贤3月28日在2021格兰仕年会上演讲时透露，格兰仕要约收购惠而浦(中国)股份有限公司已完成审批手续，将于3月31日开始实施，届时惠而浦中国的股东可以自愿选择是否将手中股票出售给格兰仕。