巨头扎堆布局“生成式AI”，谁能第一个吃螃蟹？

人工智能AI发展之快令人惊讶，ChatGPT自去年11月诞生不到半年时间，国内外就出现了大量的AI产品，各界大佬纷纷涌入。

3月份，ChatGPT发布了4.0版本、百度推出了文心一言、阿里推出了通义千问，连嘴上一直抵制的“钢铁侠”马斯克也成立了AI公司，其他360 AI、鹏程盘古、京东言犀也都在酝酿中。据不完全统计，一个月以来，单单国内就有几十家公司都在研发人工智能。

群雄逐鹿，当下，AI的风口是否已形成，放眼整个AI板块，谁又将先受益呢？

背后是巨头的游戏

嘴上喊抵制，行动却很诚实。4月14日，路透社援引知情人士消息称，马斯克在美国内华达州成立了一家名为X.AI的人工智能（AI）公司，要知道前不久，马斯克还带头联名要抵制人工智能更先进版本的研发，可现在直接下场参与竞争，这一手操作让人目瞪口呆。

马斯克都抵制不了的AI市场正在高速发展。据沙利文咨询统计，全球AI市场规模预计到2024年将超6000亿美元，年复合增速27%。而在2016-2019年，中国AI市场规模从329.6亿元增长至1372.4亿元，年复合增长率约61%，远高于全球整体增速水平，预计2020年到2024年，国内市场将以44%的年复合增长率继续快速增长。

不过需要注意的是，与人自我学习的过程不同，AI在理解人的思维，或者具备趋近于人的思考能力的过程中，需要大量的驯化作业，而驯化的过程需要庞大的资金投入和算力支持，也是因此，国内在AIGC（简称，生成式AI，即人工智能生成的内容）基础性产品——AI大模型方面的布局者皆是巨头企业。

据了解，早在2019年，阿里便开始布局大模型研发，2022年9月，阿里达摩院发布“通义”大模型系列，经过持续探索，于今年3月，阿里在“魔搭”上线“文本到视频生成扩散模型”，能够实现视频生成功能；并于4月推出阿里云的大型语言模型产品——“通义千问”大模型。

而在前一天，商汤科技介绍了其以“大模型+大算力”推进AGI（通用人工智能）发展的战略布局，并公布了在该战略下的“日日新SenseNova”大模型体系，推出自然语言处理、内容生成、自动化数据标注、自定义模型训练等多种大模型及能力。作为在AIGC方向长期布局的公司，商汤目前可实现的算力，已经能够以最大4000卡规模集群进行单任务训练，可以训练参数量超5000亿的稠密模型，并做到七天以上不间断的稳定训练，今年的目标是能够在大装置上训练超过万亿参数的模型。

同样，百度在2022年发布文心大模型，并于今年年初推出中国第一个类 ChatGPT 产品“文心一言”。

而腾讯在去年年底推出混元AI大模型，华为则在2021 年基于昇腾AI与鹏城实验室联合发布鹏程盘古大模型；昆仑万维和奇点智源合作研发的、中国第一个真正实现智能涌现的国产大语言模型——“天工”也将于4月17日启动邀请测试……此外，京东、网易、360、字节跳动等企业，也在持续向外界释放自己在AI大模型方面的布局。

业内人士认为，未来，巨头们在AI大模型上布局，将率先成为AIGC在影视、动漫、营销等内容产业落地的支点。

新一轮AI投资机会

其实，人工智能并不是横空出世的新技术了，但当前来看其对于全要素生产率的提升效果还不明显。这其中一个重要的原因在于：人工智能的先进技术真正在整体经济中的扩散、传导与推广存在“时滞”。

回溯上一波人工智能的追捧，大概还是在2017年AlphaGo围棋大战之后，这一热度没有保持下来，主要就是因为没有大规模的应用落地，没能直接推动生产率的进步。

然而，这并不代表人工智能不能引发下一轮科技革命。

人工智能对全要素生产率的提升发挥作用也需要一段时间，这或许要在三个条件逐渐满足后我们才能看到明显的作用：一是要具备算法、算力、数据等相应的新型基础设施，促进人工智能技术的全面商业化应用；二是要加强互补式创新，利用机器学习系统的自我学习能力激发互补式创新，实现人工智能技术研发与产业发展之间的良性互动；三是要加大配套投资，实现企业生产模式、组织结构和业务流程的再造。

本次以ChatGPT为代表的AIGC引发的新一轮人工智能热潮让我们看到了以上条件逐渐被满足的可能。

近年来，世界范围内算力、算法水平不断提高，作为AI时代的基础，各国高度关注数据要素市场化发展，努力挖掘、培育、释放数据价值，从东数西算、全国一体化政务大数据体系建设，到“数据二十条”和《数字中国建设整体布局规划》相继颁布，我国也一直在积极引导数据要素的发展。

东方证券认为，2023 年是数据要素元年。国家政策、地方细则有望持续出台，推动数据要素产业健康发展。2 月 27 日，中共中央、国务院发布《数字中国建设整体布局规划》，将数据资源列为数字中国的两大坚实底座之一，明确了数字中国建设、数字经济发展与数据资源体系建设是未来国家发展的重要战略。

中国数据要素市场兴起，数据资源持有方、数据授权运营方、数据技术服务商三类公司，有望持续受益。

数据资源持有企业：看好航天宏图、科大讯飞，建议关注上海钢联、卓创资讯等；

数据运营企业：建议关注深桑达 A、云赛智联、易华录、广电运通等；

技术服务提供商：推荐安恒信息、远光软件，建议关注奇安信 -U、山大地纬、星环科技 -U、海天瑞声、每日互动、彩讯股份等。

总结来说，海量数据能为人工智能创造良好的发展环境和数据技术基础。随着数据这一国家基础性战略资源地位的确立，数据要素推动数字经济发展将进入落地阶段，未来以国家主导的数据交易体系逐渐完善，数据要素相关的收集、确权、存储、处理、定价以及流转六环节将有大量公司受益，并有望形成板块效应。